Tái triển khai vốn EB-5 sau hoàn trả: Giữ vốn ở trạng thái rủi ro

Tái triển khai vốn là điều xảy ra khi một dự án EB-5 hoàn trả vốn cho bạn trước khi hồ sơ di trú của bạn kết thúc việc sử dụng số vốn đó. Vốn không thể nằm yên trong một tài khoản tiền gửi, và cũng không thể quay về túi bạn. Doanh nghiệp thương mại mới đã nhận $800,000 của bạn phải đưa số tiền đó trở lại làm việc trong một hoạt động thương mại đủ điều kiện, và đơn của bạn tiếp tục mà không bị gián đoạn. Bỏ qua bước đó thì bạn đang cầm một đơn không có khoản đầu tư đủ điều kiện phía sau.

Việc bạn có phải tái triển khai vốn hay không phụ thuộc vào một câu hỏi: bạn đã nộp hồ sơ khi nào?

Khi nào thì tái triển khai vốn thực sự trở nên cần thiết?

Chỉ khi một dự án hoàn trả cho bạn trước khi nghĩa vụ duy trì vốn của bạn hết hạn. Đối với một đơn thuộc phạm vi điều chỉnh của EB-5 Reform and Integrity Act of 2022, nghĩa vụ đó là hai năm đầu tư, tính từ ngày vốn thực sự được đầu tư vào doanh nghiệp thương mại mới. Hai năm. Không phải hai năm thường trú có điều kiện, và cũng không phải hai năm tính từ một thông báo chấp thuận.

Một thay đổi đã viết lại toàn bộ vấn đề đối với bất kỳ ai nộp hồ sơ hôm nay. Một nhà đầu tư chuyển tiền vào tháng 3 năm 2023 vào một dự án triển khai vốn kịp thời đã đạt đến điểm kết thúc thời gian duy trì vốn vào tháng 3 năm 2025, rất lâu trước khi một thẻ xanh có điều kiện trở nên hiện thực trong một diện đang tồn đọng. Việc hoàn trả sau thời điểm đó chỉ đơn thuần là hoàn trả. Không có gì cần tái triển khai, miễn là mười việc làm bắt buộc tồn tại và có thể được chứng minh khi bạn nộp Form I-829 để xóa bỏ điều kiện.

Con số $800,000 đó giả định một dự án nằm trong một khu vực việc làm trọng điểm. Bên ngoài khu vực đó thì mức tối thiểu là $1,050,000, và trang của chúng tôi về cách chỉ định TEA vận hành sau RIA 2022 giải thích những địa điểm nào đủ điều kiện.

Đồng hồ duy trì vốn hai năm sau RIA 2022

USCIS trình bày cách hiểu của mình về thời gian duy trì vốn trong Volume 6, Part G của USCIS Policy Manual, đây là văn bản mà luật sư của bạn sẽ căn cứ để lập luận trong một yêu cầu cung cấp bằng chứng. Những đơn nộp vào hoặc sau ngày 15 tháng 3 năm 2022, thời điểm RIA có hiệu lực, được đánh giá theo quy định hai năm. Việc xóa bỏ điều kiện chạy trên một đồng hồ riêng: việc chấp thuận I-829 xóa bỏ điều kiện kể từ dịp kỷ niệm hai năm ngày bạn có được thường trú có điều kiện, không bao giờ hồi tố về ngày lệnh chuyển tiền hoàn tất.

Những đơn cũ hơn thì chịu sự điều chỉnh theo cách hiểu cũ hơn. Và đó chính là nơi phát sinh rắc rối.

Vì sao các nhà đầu tư trước năm 2022 gánh phần lớn rủi ro tái triển khai vốn

Một nhà đầu tư nộp Form I-526 vào năm 2017 được cho biết rằng vốn phải ở trạng thái rủi ro trong suốt thời gian thường trú có điều kiện. Đối với một công dân Trung Quốc hoặc Ấn Độ, tám hoặc chín năm có thể trôi qua giữa lúc chuyển tiền và lúc nộp I-829. Các khoản vay bất động sản thương mại không kéo dài chín năm. Một khoản vay khách sạn đóng vào năm 2018 với kỳ hạn năm năm, bên vay hoàn trả đúng hạn vào năm 2023, và doanh nghiệp bỗng nhiên đang giữ tiền mặt thay mặt cho những nhà đầu tư vẫn chưa có số visa nào.

Tiền mặt nằm không thì trượt phép thử trạng thái rủi ro. Bài giải thích của chúng tôi về vốn ở trạng thái rủi ro thực sự có nghĩa là gì phân tích tiêu chuẩn mà USCIS áp dụng, vốn khắt khe hơn so với những gì hầu hết tài liệu đăng ký ngụ ý.

Một số nhà tài trợ giải quyết vấn đề bằng cách cho một dự án EB-5 thứ hai vay số tiền được hoàn trả. Hãy nghĩ xem điều đó ảnh hưởng thế nào đến việc thoái vốn của bạn. Vốn của bạn giờ đây đứng sau một nhóm nhà đầu tư khác với nhu cầu duy trì vốn riêng của họ, và ngày hoàn trả cuối cùng thuộc về lịch trình của họ chứ không phải của bạn.

Đọc điều khoản tái triển khai vốn trước khi bạn chuyển tiền

Mọi tài liệu chào bán nghiêm túc được soạn kể từ năm 2017 đều có một điều khoản như vậy. Hãy đọc nó. Sau khi bạn đăng ký, quyền quyết định của người quản lý trở thành quyền quyết định của bạn thông qua ủy quyền, và một điều khoản được soạn lỏng lẻo vào năm 2019 có thể đưa $800,000 của bạn đến một nơi mà chính bạn sẽ không bao giờ chọn. Một điều khoản tốt nêu rõ ai chọn lần triển khai tiếp theo và họ phải hành động nhanh đến mức nào. Nó cũng nên nói rõ liệu người quản lý có được phép cho một bên liên kết của nhà tài trợ vay hay không, và bạn nhận được thông tin công bố gì khi điều đó xảy ra.

Ba ràng buộc định hình bất kỳ đợt tái triển khai vốn nào mà USCIS sẽ chấp nhận. Vốn phải nằm bên trong cùng một doanh nghiệp thương mại mới, nên tiền không bao giờ đi ngược lại qua tài khoản cá nhân của bạn. Lần triển khai thứ hai phải là hoạt động thương mại thực sự chứ không phải một chỗ để giữ tiền tạm thời. Đối với các trường hợp trung tâm vùng, hoạt động đó cũng phải nằm trong phạm vi mà trung tâm được phép hoạt động, và đó là lý do các nhà tài trợ bảo vệ khu vực địa lý được chỉ định của họ một cách cẩn thận đến vậy.

Tốc độ cũng quan trọng. USCIS đã cho biết rằng việc triển khai tiếp theo trong vòng mười hai tháng kể từ khi được hoàn trả nằm trong một khoảng thời gian hợp lý về mặt thương mại, và một khoảng cách dài hơn sẽ mời gọi những câu hỏi mà bạn không muốn phải trả lời.

Việc tái triển khai vốn nằm trong phạm vi mục đích kinh doanh đã nêu của doanh nghiệp không phải là một thay đổi trọng yếu, nên ngày ưu tiên của bạn được giữ nguyên và không cần một đơn mới. Việc chuyển sang một thương vụ thực sự khác biệt lại là chuyện hoàn toàn khác, được trình bày trong chuyển đổi dự án EB-5 sau khi nộp hồ sơ.

Kiểm tra xem lần triển khai thứ hai thực sự tài trợ cho cái gì

Bạn đã thẩm định dự án đầu tiên trong nhiều tuần. Sẽ không ai hỏi xin phép bạn cho dự án thứ hai. Sự bất cân xứng này chính là rủi ro thực sự trong tái triển khai vốn, và thời điểm để gây sức ép về vấn đề đó là trước khi bạn ký.

• Người quản lý có cho các bên liên kết của nhà tài trợ vay vốn tái triển khai hay không, và ai ấn định lãi suất cho khoản vay đó?
• Có một đơn vị quản trị quỹ độc lập tham gia hay không, và đơn vị đó có ký xác nhận các khoản giải ngân hay không?
• Những khoản phí quản lý hoặc phí dịch vụ bổ sung nào gắn với số tiền được tái triển khai?
• Kỳ hạn của lần triển khai thứ hai dài bao lâu, so với khoảng thời gian chờ đợi mà cá nhân bạn vẫn còn phải đối mặt?

Một khoản vay thứ hai kỳ hạn năm năm trao cho một nhà đầu tư chỉ cần thêm mười tám tháng duy trì vốn là một vấn đề thanh khoản khoác lên mình bộ trang phục tuân thủ.

Còn một điều nữa. Việc tái triển khai vốn bên trong một quỹ vẫn đang huy động tiền EB-5 mới tạo ra một hàng đợi, nhà tài trợ quyết định ai rời khỏi hàng đợi đó trước, và bạn nên nghe cách quyết định đó được đưa ra qua một cuộc điện thoại ngay bây giờ thay vì đọc về nó trong một báo cáo thường niên ba năm sau.

Hãy cảnh giác với tài liệu bán hàng ám chỉ về sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Cảnh báo nhà đầu tư của SEC về những tuyên bố rằng SEC đã chấp thuận một đợt chào bán chỉ mất ba phút để đọc và sẽ thay đổi cách bạn nghe một đại lý chào bán.

Việc tạo việc làm được tính từ lần triển khai đầu tiên

Mười vị trí toàn thời gian cho mỗi nhà đầu tư, và định nghĩa còn nghiêm ngặt hơn hầu hết mọi người nghĩ. 8 CFR 204.6 quy định toàn thời gian là tối thiểu 35 giờ mỗi tuần và loại trừ rõ ràng việc kết hợp các vị trí bán thời gian ngay cả khi tổng số giờ cộng lại vừa khít. Một sắp xếp chia sẻ công việc, nghĩa là hai nhân viên cùng đảm nhận một vị trí toàn thời gian, thì được tính.

Vốn được tái triển khai không được kỳ vọng tạo ra một bộ mười việc làm thứ hai. Những việc làm đó truy ngược về lần triển khai ban đầu, và đó là nơi bằng chứng I-829 của bạn hướng tới. Giữ vững khoản đầu tư suốt thời gian có điều kiện là một nghĩa vụ liên quan, được phân tích trong duy trì khoản đầu tư của bạn trong thời gian có điều kiện.

Điều gì xảy ra nếu nhà tài trợ ôm tiền mặt không hành động?

Hãy hỏi bằng văn bản, và giữ lại câu trả lời. Các trung tâm vùng nộp báo cáo thường niên trên Form I-956G, và một nhà tài trợ không thể nói được tiền của bạn hiện đang nằm ở đâu thì có một vấn đề lớn hơn nhiều so với khoản đăng ký đơn lẻ của bạn.

Hai mốc ngày xứng đáng có một vị trí trong hồ sơ của bạn. Quyền hoạt động của trung tâm vùng hiện tại kéo dài đến ngày 30 tháng 9 năm 2027. Những đơn nộp vào hoặc trước ngày 30 tháng 9 năm 2026 được bảo vệ bởi 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S), có tiêu đề Protection from expired legislation, điều khoản này giữ cho một đơn đã nộp vẫn có thể được xử lý ngay cả khi quyền hoạt động đó hết hiệu lực. Việc tái triển khai vốn không làm dịch chuyển mốc ngày nào trong hai mốc đó. Một đợt tái triển khai vốn kéo dài có thể dễ dàng vượt quá cả hai mốc.

Bài đọc liên quan

• Quy định tái triển khai vốn EB-5: Giữ vốn ở trạng thái rủi ro khi một dự án hoàn trả
• Vốn EB-5 ở trạng thái rủi ro: Ý nghĩa đối với khoản đầu tư $800,000 của bạn
• Thẻ xanh có điều kiện EB-5: Giữ khoản đầu tư của bạn ở trạng thái rủi ro cho I-829