Vốn và cấu trúc
Án lệ Matter of Soffici
Còn gọi là Soffici, In re Soffici.
Matter of Soffici là án lệ EB-5 năm 1998, 22 I&N Dec. 158, phán rằng một nhà đầu tư cho chính doanh nghiệp thương mại mới của mình vay tiền thì chưa đầu tư vốn, rằng khoản vay có bảo đảm của chính doanh nghiệp cũng không phải là vốn của người đó, và rằng việc mua một doanh nghiệp đang hoạt động rồi thay đổi trang trí không phải là sự tái cơ cấu mà quy định đòi hỏi.
Điều nó quyết định
Được Associate Commissioner, Examinations quyết định ngày 25 June 1998 và được chỉ định là án lệ năm ngày sau đó. Công ty của người nộp đơn đã mua một nhà nghỉ Howard Johnson motor lodge ở Stuart, Florida và cấp vốn cho nó bằng vay nợ chứ không phải vốn cổ phần. Năm phán điểm sau đây: cho chính doanh nghiệp của bạn vay tiền không phải là một khoản đóng góp vốn; các khoản vay công ty lấy thế chấp bằng chính tài sản của mình không phải là vốn của nhà đầu tư, và 8 CFR 204.6(e) cấm chúng; một bảo lãnh cá nhân không biến nợ của công ty thành nợ của chính nhà đầu tư; nguồn vốn phải được chứng minh là của nhà đầu tư và có được một cách hợp pháp; và một nhà đầu tư mua một doanh nghiệp có sẵn từ trước phải chứng minh số nhân sự trước khi mua lại cùng mười vị trí toàn thời gian bên trên số đó, trừ khi doanh nghiệp đủ điều kiện là một doanh nghiệp gặp khó khăn. Tại trang 166, quyết định bổ sung rằng một vài thay đổi mang tính hình thức về trang trí và một chiến lược tiếp thị mới không phải là sự tái cơ cấu, và một sự thay đổi sở hữu đơn thuần cũng vậy. RIA từ đó đã viết phán quyết về vốn vào luật tại 8 U.S.C. 1153(b)(5)(D)(ii)(III)(bb), và USCIS ngày nay chỉ viện dẫn Soffici cho điểm về tái cơ cấu, và chỉ khi doanh nghiệp được thành lập vào hoặc trước ngày 29 November 1990.
Thuật ngữ liên quan
- Doanh nghiệp thương mại mớiDoanh nghiệp thương mại mới, thường được viết tắt là NCE, là pháp nhân vì lợi nhuận được thành lập tại Hoa Kỳ, nhận vốn của nhà đầu tư EB-5 và trao lại cho nhà đầu tư một phần vốn cổ phần, và đây là doanh nghiệp mà đơn được xây dựng xoay quanh.
- VốnVốn là tiền mặt và tài sản hữu hình mà nhà đầu tư EB-5 đóng góp vào doanh nghiệp thương mại mới. Có hai văn bản định nghĩa nó: đạo luật, chi phối các đơn nộp vào hoặc sau ngày 15 March 2022, và quy định cũ hơn, mà các điều kiện về khoản nợ của nó USCIS vẫn áp dụng song song với đạo luật.
- Doanh nghiệp gặp khó khănDoanh nghiệp gặp khó khăn là một doanh nghiệp đã tồn tại ít nhất hai năm mà mức lỗ ròng theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (generally accepted accounting principles), trong 12 hoặc 24 tháng trước ngày ưu tiên trên đơn I-526 hoặc I-526E của nhà đầu tư, ít nhất bằng 20 phần trăm giá trị tài sản ròng của nó trước khoản lỗ đó.
- Án lệ Matter of IzummiMatter of Izummi là án lệ EB-5 năm 1998, dài mười ba phán điểm, coi một thỏa thuận trao cho nhà đầu tư quyền được hoàn trả là một thỏa thuận nợ bị 8 CFR 204.6(e) cấm, nên số tiền đó chưa bao giờ là một khoản đóng góp vốn và chưa bao giờ chịu rủi ro.
- Án lệ Matter of HoMatter of Ho là án lệ EB-5 năm 1998 đã ấn định nội dung tối thiểu của kế hoạch kinh doanh toàn diện mà một đơn phải mang theo khi mười việc làm chưa được tạo ra, và nó là quyết định đứng sau cụm từ một kế hoạch kinh doanh tuân thủ Matter of Ho, cụm từ mà chính USCIS dùng để tách một dự án thực tế khỏi một dự án giả định.
Đã đối chiếu với nguồn sơ cấp vào 10 tháng 8, 2026. Quay lại thuật ngữ