Rủi ro và tuân thủ
Bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ
Còn gọi là PPM, bản ghi nhớ chào bán.
Bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ là tài liệu công bố thông tin mà một bên phát hành EB-5 đưa cho nhà đầu tư trước khi đăng ký mua, trình bày các điều khoản của thương vụ, những người đứng sau nó, các khoản phí được lấy ra từ khoản tiền và những cách mà khoản tiền có thể bị mất, và kể từ năm 2022 một trung tâm khu vực phải nộp nó cho USCIS cùng với phần còn lại của các tài liệu chào bán của mình.
Điều nó quyết định
RIA đã biến nó thành một mục cần nộp. Theo 8 U.S.C. 1153(b)(5)(F)(i), một trung tâm khu vực phải nộp một đơn cho mỗi đợt chào bán đầu tư trước khi bất kỳ nhà đầu tư nào nộp đơn cho đợt chào bán đó, và (F)(i)(IV) yêu cầu đơn đó phải bao gồm tất cả các tài liệu đầu tư và chào bán, trong đó có nêu tên các bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ, trên Form I-956F. Các tài liệu đó phải đề cập, một cách phù hợp, tới tất cả các rủi ro đầu tư trọng yếu, bất kỳ xung đột lợi ích nào giữa trung tâm khu vực, doanh nghiệp thương mại mới, thực thể tạo việc làm và những người điều hành, luật sư hoặc người quảng bá của chúng, bất kỳ vụ kiện tụng hay phá sản trọng yếu nào đang chờ giải quyết và bất kỳ phán quyết bất lợi trọng yếu hay lệnh phá sản nào từ giai đoạn mười năm gần nhất, và các khoản phí cùng thù lao khác được trả cho các đại lý, người môi giới tìm kiếm và các nhà môi giới giao dịch. Luật chứng khoán thì lỏng hơn: 17 CFR 230.502(b) buộc một bên phát hành cung cấp thông tin cụ thể chỉ cho những người mua không phải là nhà đầu tư được công nhận, nên trong một thương vụ Rule 506 toàn bộ là nhà đầu tư được công nhận thì bản ghi nhớ là thông lệ chứ không phải quy tắc. Trách nhiệm pháp lý về chống gian lận áp dụng trong cả hai trường hợp, và USCIS đọc bản ghi nhớ đối chiếu với kế hoạch kinh doanh và phân tích kinh tế được nộp cùng với nó.
Nơi được giải thích đầy đủ
Các trang đi sâu vào bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ thay vì chỉ nhắc đến.
Thuật ngữ liên quan
- Mẫu đơn I-956FMẫu đơn I-956F, Application for Approval of an Investment in a Commercial Enterprise, là đơn mà một trung tâm vùng đã được chỉ định phải nộp cho mỗi đợt chào bán đầu tư cụ thể trước khi bất kỳ nhà đầu tư nào có thể thỉnh nguyện đối với đợt chào bán đó.
- Thỏa thuận đăng ký muaThỏa thuận đăng ký mua là hợp đồng mà theo đó nhà đầu tư mua một phần lợi ích trong doanh nghiệp thương mại mới, mang theo giá cả, các cam đoan của nhà đầu tư, các điều kiện hoàn tất và, khi đợt chào bán có sử dụng, các điều khoản về việc tiền rời khỏi tài khoản ký quỹ.
- Thỏa thuận điều hành (Operating agreement)Thỏa thuận điều hành là hợp đồng quản trị một công ty trách nhiệm hữu hạn đóng vai trò là doanh nghiệp thương mại mới của EB-5, quy định quyền biểu quyết, quản lý, phân phối, chuyển nhượng và mua lại. Một công ty hợp danh hữu hạn sử dụng một thỏa thuận công ty hợp danh hữu hạn cho cùng mục đích. Không thỏa thuận nào được định nghĩa bởi đạo luật hay quy định EB-5, nhưng các quy tắc di trú kiểm tra những gì chúng nêu.
- Regulation D và Rule 506Regulation D là bộ quy tắc thuộc Securities Act mà Rule 506 của nó cho phép một tổ chức phát hành EB-5 bán các phần lợi ích trong doanh nghiệp thương mại mới mà không cần đăng ký chúng với SEC, theo các điều kiện quy định ai được mua, liệu thương vụ có được quảng cáo hay không, và tổ chức phát hành phải nói gì với một người mua không được công nhận (accredited).
- Luật sư chứng khoánLuật sư chứng khoán là luật sư làm việc trên đợt chào bán EB-5 chứ không phải trên đơn xin di trú, tức là bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ, các hợp đồng đăng ký mua và hợp đồng điều hành, và miễn trừ cho phép các phần lợi ích được bán mà không cần đăng ký theo section 5 của Securities Act of 1933.
Đã đối chiếu với nguồn sơ cấp vào 10 tháng 8, 2026. Quay lại thuật ngữ