Rủi ro và tuân thủ
Thư phụ
Còn gọi là thỏa thuận phụ, các thư phụ.
Thư phụ là một cam kết bằng văn bản riêng biệt giữa một dự án EB-5 và một nhà đầu tư, nằm ngoài các tài liệu chào bán chính và làm thay đổi nội dung của các tài liệu đó chỉ riêng cho nhà đầu tư ấy. Đây là một thuật ngữ trong thực hành chứng khoán chứ không phải của USCIS, và việc nó có khiến nhà đầu tư mất đơn hay không tùy thuộc vào cam kết mà nó mang theo.
Điều nó quyết định
Thư phụ là nơi một cam kết không thể nằm trong bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ được ghi lại. Hình thức không phải là thứ làm nhà đầu tư mất tư cách; điều khoản bên trong nó mới là. Đối với các đơn nộp vào hoặc sau 15 March 2022, tiêu chí là theo luật định. Vốn không bao gồm một khoản đầu tư mang lại tỷ suất lợi nhuận được bảo đảm, cũng không bao gồm khoản đầu tư chịu sự chi phối của bất kỳ thỏa thuận nào giữa nhà đầu tư và doanh nghiệp thương mại mới trao cho nhà đầu tư quyền được hoàn trả theo hợp đồng, chẳng hạn như mua lại bắt buộc hoặc quyền chọn bán hay quyền bán lại do nhà đầu tư nắm giữ, ngay cả khi quyền đó phụ thuộc vào việc dự án có đủ dòng tiền (8 U.S.C. 1153(b)(5)(D)(ii)(III)). Bản thân một quyền mua lại không phải là chí mạng: cùng định nghĩa đó bao gồm rõ ràng vốn chịu sự chi phối của quyền chọn mua lại chỉ có thể được thực hiện theo toàn quyền quyết định của doanh nghiệp thương mại mới (tiểu khoản (IV)). Ranh giới là liệu nhà đầu tư có thể đòi hoàn trả hay không. Đối với các đơn nộp trước 15 March 2022, USCIS áp dụng Matter of Izummi và coi một quyền chọn do doanh nghiệp nắm giữ là không được phép khi các điều khoản hay thỏa thuận phụ trợ buộc doanh nghiệp phải thực hiện nó, hoặc, nếu không, phải thanh lý tài sản và hoàn lại cho nhà đầu tư một số tiền cụ thể (6 USCIS-PM G.2(A)). USCIS không dùng cụm từ thư phụ trong chương đó hay trên Form I-956F. Nó không cần phải dùng: 8 U.S.C. 1153(b)(5)(F)(i)(IV) yêu cầu một trung tâm vùng nộp bất kỳ tài liệu đầu tư và chào bán nào, và Phần 6 của Form I-956F lặp lại yêu cầu đó, với câu chữ đủ rộng để bao trùm một thỏa thuận riêng với một nhà đầu tư.
Nơi được giải thích đầy đủ
Các trang đi sâu vào thư phụ thay vì chỉ nhắc đến.
Thuật ngữ liên quan
- Thỏa thuận đăng ký muaThỏa thuận đăng ký mua là hợp đồng mà theo đó nhà đầu tư mua một phần lợi ích trong doanh nghiệp thương mại mới, mang theo giá cả, các cam đoan của nhà đầu tư, các điều kiện hoàn tất và, khi đợt chào bán có sử dụng, các điều khoản về việc tiền rời khỏi tài khoản ký quỹ.
- Thỏa thuận điều hành (Operating agreement)Thỏa thuận điều hành là hợp đồng quản trị một công ty trách nhiệm hữu hạn đóng vai trò là doanh nghiệp thương mại mới của EB-5, quy định quyền biểu quyết, quản lý, phân phối, chuyển nhượng và mua lại. Một công ty hợp danh hữu hạn sử dụng một thỏa thuận công ty hợp danh hữu hạn cho cùng mục đích. Không thỏa thuận nào được định nghĩa bởi đạo luật hay quy định EB-5, nhưng các quy tắc di trú kiểm tra những gì chúng nêu.
- Bảo lãnh hoàn thànhBảo lãnh hoàn thành là một cam kết của nhà tài trợ dự án hoặc một bên liên kết có khả năng tín dụng nhằm tài trợ cho các khoản vượt chi phí và hoàn thành việc xây dựng, được đưa ra với bên cho vay hoặc thực thể dự án chứ không phải với từng nhà đầu tư EB-5. Nó bảo đảm cho công trình, không phải cho vốn của nhà đầu tư và không phải cho việc làm.
Đã đối chiếu với nguồn sơ cấp vào 10 tháng 8, 2026. Quay lại thuật ngữ