Rủi ro và tuân thủ

Mẫu D

Còn gọi là Mẫu D của SEC, Thông báo bán chứng khoán theo Mẫu D.

Mẫu D là bản thông báo ngắn mà tổ chức phát hành phải nộp cho SEC trong vòng 15 ngày theo lịch kể từ lần bán đầu tiên trong một đợt chào bán theo Regulation D, và đó là một hồ sơ công khai trên EDGAR mà nhà đầu tư có thể tra cứu để xác nhận rằng một đợt chào bán EB-5 thực sự đã được nộp đúng như mô tả. Đây là một thông báo, không phải một sự chấp thuận.

Điều nó quyết định

17 CFR 230.503(a)(1) yêu cầu tổ chức phát hành dựa vào Rule 504 hoặc Rule 506 phải nộp một thông báo bán chứng khoán trên Mẫu D, mẫu được pháp điển hóa tại 17 CFR 239.500, cho mỗi đợt chào bán mới không muộn hơn 15 ngày theo lịch sau lần bán đầu tiên, bằng phương thức điện tử thông qua EDGAR. Khi đợt chào bán vẫn đang diễn ra, tổ chức phát hành phải sửa đổi hằng năm theo 230.503(a)(3)(iii) và phải sửa các lỗi trọng yếu ngay khi khả thi. SEC không xem xét cũng không chấp thuận thương vụ: mẫu này chứa thông tin về tổ chức phát hành, các bên liên quan, miễn trừ được viện dẫn, số tiền chào bán và số tiền đã bán, mức đầu tư tối thiểu, khoản thù lao bán hàng và các tiểu bang được chào mời, và không nói gì về giá trị của dự án. Việc nộp mẫu này trong một nỗ lực thiện chí nhằm tuân thủ được quy định rõ ràng là không cấu thành chào mời chung theo 230.502(c)(2). Việc nộp trễ tự nó không làm mất hiệu lực miễn trừ: 230.507(a) chỉ tước bỏ miễn trừ một khi tòa án đã ra lệnh cấm đối với tổ chức phát hành, một pháp nhân tiền nhiệm hoặc một pháp nhân liên kết vì không tuân thủ 230.503, và 230.507(b) cho phép Ủy ban miễn xét ngay cả điều đó nếu có lý do chính đáng. Một đợt chào bán thuần túy theo Regulation S được bán ở nước ngoài thì không cần Mẫu D.

Căn cứ pháp lý: 17 CFR 230.503(a) và (b); bản thân mẫu tại 17 CFR 239.500; điều khoản loại trừ chào mời chung trong đoạn quy định của 17 CFR 230.502(c)(2); việc tước quyền và biện pháp miễn giảm vì lý do chính đáng tại 17 CFR 230.507(a) và (b). Tất cả được đọc từ API bộ hiển thị eCFR đối với title 17 vào ngày 5 tháng 8 năm 2026. Các hồ sơ được công khai trên SEC EDGAR, nhưng sec.gov trả về một trang chặn giống hệt nhau đối với truy vấn tự động cho bất kỳ đường dẫn nào, kể cả các đường dẫn bịa đặt, nên không có URL EDGAR nào được trích dẫn và không có URL nào được dùng làm bằng chứng.

Nơi được giải thích đầy đủ

Các trang đi sâu vào mẫu d thay vì chỉ nhắc đến.

Understanding the SEC’s Role in Policing EB-5 Fraud

Thuật ngữ liên quan

Regulation D và Rule 506Regulation D là bộ quy tắc thuộc Securities Act mà Rule 506 của nó cho phép một tổ chức phát hành EB-5 bán các phần lợi ích trong doanh nghiệp thương mại mới mà không cần đăng ký chúng với SEC, theo các điều kiện quy định ai được mua, liệu thương vụ có được quảng cáo hay không, và tổ chức phát hành phải nói gì với một người mua không được công nhận (accredited).
Regulation SRegulation S là bộ quy tắc thuộc Securities Act coi các đề nghị chào bán và giao dịch bán diễn ra bên ngoài Hoa Kỳ là nằm ngoài yêu cầu đăng ký của section 5, và nó là miễn trừ mà hầu hết các đợt chào bán EB-5 dựa vào khi bán cho các nhà đầu tư ở nước ngoài. Đạo luật EB-5 minh thị bảo lưu nó cho các trung tâm vùng.
Bản ghi nhớ chào bán riêng lẻBản ghi nhớ chào bán riêng lẻ là tài liệu công bố thông tin mà một bên phát hành EB-5 đưa cho nhà đầu tư trước khi đăng ký mua, trình bày các điều khoản của thương vụ, những người đứng sau nó, các khoản phí được lấy ra từ khoản tiền và những cách mà khoản tiền có thể bị mất, và kể từ năm 2022 một trung tâm khu vực phải nộp nó cho USCIS cùng với phần còn lại của các tài liệu chào bán của mình.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịchỦy ban Chứng khoán và Giao dịch (Securities and Exchange Commission) là cơ quan liên bang gồm năm thành viên được thành lập theo 15 U.S.C. 78d, thực thi luật chứng khoán liên bang đối với các đợt chào bán EB-5 song song với USCIS và độc lập với USCIS, và cả các quy tắc lẫn sự im lặng của nó đều không cấu thành sự chấp thuận đối với bất kỳ đợt chào bán nào.

Đã đối chiếu với nguồn sơ cấp vào 10 tháng 8, 2026. Quay lại thuật ngữ