Nợ ưu tiên

Thuật ngữ liên quan

• Cấu trúc vốn (capital stack)Capital stack là thứ tự xếp hạng các nguồn tài trợ của một dự án theo mức độ ưu tiên của quyền đòi, từ nợ ưu tiên (senior debt), được trả trước và chịu lỗ sau cùng, xuống qua nợ trung gian (mezzanine debt) và vốn cổ phần ưu đãi (preferred equity) đến vốn cổ phần thường (common equity), được trả sau cùng và chịu những khoản lỗ đầu tiên. Đây là một thuật ngữ tài chính chứ không phải thuật ngữ EB-5: không có điều gì trong đạo luật hay quy định EB-5 ấn định vị trí xếp hạng bắt buộc của tiền EB-5 trong một dự án.
• Nợ mezzanineNợ mezzanine là khoản vay xếp hạng thấp hơn bên cho vay ưu tiên và cao hơn mọi chủ sở hữu vốn cổ phần, và trong mô hình cho vay của trung tâm khu vực, đây là vị trí thường gặp của khoản vay mà doanh nghiệp thương mại mới cấp cho thực thể tạo việc làm. Nó mô tả khoản vay đó, không phải phần vốn của chính nhà đầu tư, vốn phải là vốn cổ phần trong doanh nghiệp thương mại mới chứ không phải là nợ.
• Vốn cổ phần ưu đãiVốn cổ phần ưu đãi là một quyền lợi sở hữu xếp trước vốn cổ phần phổ thông về mặt phân phối và về mặt hoàn trả vốn, và xếp sau khoản nợ của thực thể phát hành nó. Trong EB-5, cụm từ này thường mô tả hình thức của khoản đầu tư mà doanh nghiệp thương mại mới (new commercial enterprise) rót vào thực thể tạo việc làm (job-creating entity).
• Mô hình cho vayMô hình cho vay là cấu trúc trung tâm khu vực trong đó doanh nghiệp thương mại mới cho một thực thể tạo việc làm riêng biệt vay vốn nhà đầu tư đã được gộp chung, thường là một công ty do nhà phát triển dự án kiểm soát, thay vì nắm một phần sở hữu trong đó.