Vỡ nợ và tịch biên tài sản thế chấp

Thuật ngữ liên quan

• Mô hình cho vayMô hình cho vay là cấu trúc trung tâm khu vực trong đó doanh nghiệp thương mại mới cho một thực thể tạo việc làm riêng biệt vay vốn nhà đầu tư đã được gộp chung, thường là một công ty do nhà phát triển dự án kiểm soát, thay vì nắm một phần sở hữu trong đó.
• Nợ ưu tiênNợ ưu tiên là khoản vay xếp hạng đầu tiên trong cấu trúc vốn của một dự án, thường được bảo đảm bằng quyền cầm giữ thứ nhất trên tài sản của dự án, và được thanh toán trước mọi quyền đòi cấp dưới, bao gồm cả khoản vay EB-5, từ dòng tiền của dự án và từ tài sản bảo đảm nếu bên vay vỡ nợ.
• Cấu trúc vốn (capital stack)Capital stack là thứ tự xếp hạng các nguồn tài trợ của một dự án theo mức độ ưu tiên của quyền đòi, từ nợ ưu tiên (senior debt), được trả trước và chịu lỗ sau cùng, xuống qua nợ trung gian (mezzanine debt) và vốn cổ phần ưu đãi (preferred equity) đến vốn cổ phần thường (common equity), được trả sau cùng và chịu những khoản lỗ đầu tiên. Đây là một thuật ngữ tài chính chứ không phải thuật ngữ EB-5: không có điều gì trong đạo luật hay quy định EB-5 ấn định vị trí xếp hạng bắt buộc của tiền EB-5 trong một dự án.
• Thỏa thuận xếp hạng dưới và giữa các chủ nợMột thỏa thuận xếp hạng dưới đặt quyền đòi của một chủ nợ đứng sau quyền đòi của chủ nợ khác, và một thỏa thuận giữa các chủ nợ thiết lập thứ tự hoàn trả, quyền kiểm soát và quyền thực thi giữa hai hay nhiều bên cho vay đối với cùng một dự án. Cả hai đều không phải là một công cụ EB-5. Cả hai đều xuất hiện trong EB-5 bởi vì khoản vay của doanh nghiệp thương mại mới thường là nợ cấp dưới trong cấu trúc vốn.
• Phá sản của dự ánPhá sản của dự án là sự thất bại của doanh nghiệp nắm giữ hoặc sử dụng vốn EB-5, điều này chấm dứt khoản đầu tư nhưng tự nó không chấm dứt hồ sơ di trú, bởi vì việc gỡ bỏ điều kiện phụ thuộc vào những gì đã xảy ra với số vốn và với số việc làm.