第三方托管 (Escrow)

它决定什么

USCIS 允许将投资者的资金存放于第三方托管，直至投资者取得有条件永久居民身份，但仅限于托管资金的立即且不可撤销的放款除以下两项之外不附带任何其他条件的情形：依据 INA 203(b)(5) 对分类申请的批准，即 Form I-526 或 Form I-526E，以及签证签发并作为有条件永久居民获准进入美国，或 Form I-485 获批（6 USCIS-PM G.2(A)(2)）。第三方托管并不能置身于 RIA 新增的账户规则之外。8 U.S.C. 1153(b)(5)(Q)(i) 要求新商业企业将每位投资者的资本存入并保存于一个单独账户，"包括以第三方托管方式持有的款项"，而 (Q)(ii) 仅允许资金从该账户转往另一个单独账户或一个创造就业实体、转入其原定的资本投资项目，或作为退款退还给出资的投资者。除非依据 (Q)(v) 豁免该要求，否则须由一名独立基金管理人对每个单独账户共同签署，并依据 (Q)(iv) 在每笔转账发生之前予以核实和批准。放款是在申请递交时进行还是在申请获批时进行，以及申请失败时资金是否退还，均由发行文件和托管文件规定，而非由 USCIS 规定。时间安排对 8 U.S.C. 1153(b)(5)(A)(i) 中的两年投资期具有一项影响。对于在2022年3月15日当日或之后递交的申请，USCIS 自资本出资至新商业企业并置于风险之中的日期起算该期间，这包括将资本提供给对创造就业负有最直接责任的企业使用，因此仍存放于第三方托管之中的资本尚未开始起算该期间。对于在该日期之前递交的申请，该期间则为 8 CFR 216.6(c)(1)(iii) 项下有条件永久居留的两年，第三方托管的放款时间不会改变它。

法律依据：6 USCIS-PM G.2(A)(2) (https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g-chapter-2); 8 U.S.C. 1153(b)(5)(Q) 及 (b)(5)(A)(i) (https://uscode.house.gov/view.xhtml?req=granuleid:USC-prelim-title8-section1153&num=0&edition=prelim); 8 CFR 216.6(c)(1)(iii) (https://www.ecfr.gov/current/title-8/chapter-I/subchapter-B/part-216/section-216.6); 6 USCIS-PM G.7(A)(2) 及 n.4 (https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g-chapter-7); USCIS 通告，2023年10月11日，"USCIS Provides Additional Guidance for EB-5 Required Investment Timeframe and Investors Associated with Terminated Regional Centers" (https://www.uscis.gov/newsroom/alerts/uscis-provides-additional-guidance-for-eb-5-required-investment-timeframe-and-investors-associated)