Một doanh nhân có thể giành được thẻ xanh bằng cách đầu tư $800,000 vào một công ty do chính họ xây dựng và điều hành, với điều kiện công ty đó tuyển dụng 10 lao động Mỹ toàn thời gian trên bảng lương thực tế trong khoảng hai năm kể từ khi bắt đầu giai đoạn thường trú có điều kiện. Đó là con đường EB-5 trực tiếp. Không có nhà kinh tế học nào mô hình hóa việc làm giúp bạn, và không có trung tâm vùng nào gánh thay rủi ro vận hành cho bạn. Mỗi một trong 10 vị trí đó phải là một nhân viên W-2 làm việc ít nhất 35 giờ một tuần, đây là gánh nặng lớn hơn nhiều so với việc chuyển tiền vào một quỹ gộp vốn, và điều này lý giải vì sao phần lớn nhà đầu tư không bao giờ chọn con đường này. Ngưỡng đầu tư tăng lên $1,050,000 nếu doanh nghiệp nằm ngoài Khu vực việc làm trọng điểm.
Những gì tiếp theo là một trường hợp tổng hợp được rút ra từ cách các hồ sơ trực tiếp thường diễn ra, chứ không phải hồ sơ của một nhà đầu tư cụ thể nào.
Ngã rẽ mà mọi nhà sáng lập gặp đầu tiên
Hai cánh cửa. Sau cánh cửa thứ nhất, một trung tâm vùng EB-5 gộp $800,000 của bạn với tiền của các nhà đầu tư khác và cho một nhà phát triển vay toàn bộ khoản đó, rồi tính các việc làm gián tiếp và phái sinh mà một nhà kinh tế học quy cho khoản chi xây dựng ấy. Sau cánh cửa thứ hai, bạn thành lập doanh nghiệp thương mại mới của riêng mình và nộp Mẫu I-526, đơn xin dành cho nhà đầu tư độc lập thay vì phiên bản dành cho trung tâm vùng. Khi đó, mỗi việc làm được chứng minh từ bảng lương.
Các trung tâm vùng chiếm phần lớn khối lượng hồ sơ vì một lý do. Bài toán việc làm dễ hơn và nhà đầu tư ở thế thụ động.
Dù vậy, các nhà sáng lập vẫn chọn con đường trực tiếp khi bản thân doanh nghiệp mới là điều quan trọng. Một người dù thế nào cũng sẽ mở một nhà máy sản xuất chuyên biệt sẽ thà sở hữu nhà máy đó còn hơn nắm giữ một phần hùn hợp danh hữu hạn trong khách sạn của một nhà phát triển khác. Sự đánh đổi là quyền kiểm soát để lấy bằng chứng, và bằng chứng thì không bao giờ ngừng là vấn đề của bạn.
Năm đầu tiên dành cho nguồn vốn
Trước khi tuyển dụng dù chỉ một nhân viên, dòng tiền phải được giải trình. USCIS muốn một chuỗi bằng chứng liền mạch từ gốc của nguồn vốn cho tới tài khoản ngân hàng của doanh nghiệp, và tiêu chuẩn này áp dụng cho một khoản quà tặng hay một khoản vay y hệt như khi áp dụng cho lương hay việc bán một căn hộ. Nhiều năm tờ khai thuế. Sao kê ngân hàng bao trùm mọi tài khoản trung gian. Hợp đồng mua bán và định giá độc lập, cùng bằng chứng chuyển đổi ngoại tệ ở những nơi có kiểm soát hối đoái tại địa phương.
Vốn đi vay được chấp nhận khi khoản vay được bảo đảm bằng tài sản do chính nhà đầu tư sở hữu và nhà đầu tư chịu trách nhiệm cá nhân và trách nhiệm chính trong việc hoàn trả. Tài sản thế chấp không thể là tài sản của chính doanh nghiệp.
Chỉ riêng chi phí dịch thuật thôi cũng khiến nhiều người bất ngờ. Một tập hồ sơ chứng minh nguồn vốn dày tới vài trăm trang là chuyện bình thường chứ không phải thái quá, còn một tập hồ sơ mỏng lại là dấu hiệu đáng tin cậy nhất báo trước một yêu cầu bổ sung bằng chứng.
Mười việc làm phải là những con người thật
Việc đếm số việc làm khắt khe theo những cách mà các nhà sáng lập luôn đánh giá thấp. Nhà thầu độc lập không được tính. Bản thân nhà đầu tư không được tính, và vợ/chồng hay con cái của nhà đầu tư cũng vậy. Hai vị trí bán thời gian không gộp lại thành một vị trí đủ điều kiện, trừ khi bản thân vị trí đó thực sự là toàn thời gian và được chia sẻ.
Bằng chứng ở giai đoạn Mẫu I-829 nghĩa là hồ sơ bảng lương và các tệp I-9. Tờ khai quý theo Mẫu 941 liên bang và các hồ sơ khai báo thất nghiệp cấp bang có sức nặng lớn nhất, bởi chúng được nộp cho một cơ quan khác vì một mục đích khác và do đó khó ngụy tạo sau này.
Hãy dựng các hồ sơ đó ngay trong quá trình làm. Việc tái dựng lại ba năm lịch sử tuyển dụng trong khoảng thời gian 90 ngày trước khi thẻ có điều kiện hết hạn là một công việc khổ sở, và đó chính là lúc những hồ sơ vốn dĩ vững vàng lại sụp đổ.
Còn một ràng buộc nữa chặn các kế hoạch mở rộng. Việc mua lại một doanh nghiệp đang hoạt động chỉ đủ điều kiện khi sau khi mua có một cuộc tái cơ cấu, hoặc một cuộc mở rộng làm tăng giá trị tài sản ròng hoặc số lượng nhân sự lên ít nhất 40 phần trăm, ngưỡng được ghi trong 8 CFR 204.6.
Nơi các hồ sơ trực tiếp thường đổ vỡ
Tuyển dụng chậm là thất bại điển hình. Một kế hoạch kinh doanh hứa hẹn 12 nhân viên vào tháng thứ 18 thì dễ viết nhưng khó giữ lời một khi hợp đồng thuê mặt bằng bị trễ hoặc một nhà cung cấp then chốt thất bại. USCIS đọc bản kế hoạch đó như một cam kết.
Vốn nằm im là thất bại thứ hai. Tiền nằm trong tài khoản ngân hàng của công ty là tiền chưa được triển khai vào hoạt động kinh doanh, và một số dư chưa chi lớn ở giai đoạn I-829 sẽ mời gọi lập luận rằng vốn chưa bao giờ thực sự chịu rủi ro. Hãy chi số tiền đó vào đúng những gì kế hoạch đã nói bạn sẽ chi.
Thứ ba là yêu cầu về quản lý. Một nhà đầu tư trực tiếp phải tham gia vào doanh nghiệp, tối thiểu là thông qua việc hoạch định chính sách, cho nên một chủ sở hữu vắng mặt sẽ gặp một vấn đề mà không mức lợi nhuận nào có thể khắc phục. Những nhà đầu tư đã từng vật lộn vượt qua một quá trình xét duyệt khó khăn mô tả rất rõ khuôn mẫu này trong bài viết của chúng tôi về cách một nhà đầu tư đã cứu một hồ sơ EB-5 suýt thất bại.
Khi nào thì trung tâm vùng là lựa chọn tốt hơn?
Khi bạn thật sự không muốn có một công việc. Nghe có vẻ cợt nhả nhưng đó là câu trả lời thành thật, bởi một khoản đầu tư vào trung tâm vùng là một vị thế tài chính trong đó nhà tài trợ gánh rủi ro vận hành còn bạn gánh rủi ro tín dụng. Những người đi tìm các trung tâm vùng EB-5 tốt nhất thường đang tìm sai đối tượng. Không có bảng xếp hạng nào trụ vững khi đối diện với một dự án cụ thể, bởi một nhà tài trợ mạnh vẫn có thể tung ra một thương vụ yếu.
Hãy đánh giá dự án trước, thương hiệu sau. Một vài điểm kiểm tra sau đây là cụ thể:
- Trung tâm vùng đã đăng ký theo Mẫu I-956 và có cập nhật bản khai thường niên Mẫu I-956G hay chưa?
- Dự án cụ thể này đã được nộp theo Mẫu I-956F, đơn xin dự án hay chưa, và USCIS đã chấp thuận nó chưa?
- Đã có bao nhiêu đơn I-829 được chấp thuận trong các quỹ trước đây của nhà tài trợ?
- Nhà tài trợ đã bao giờ không hoàn trả vốn cho nhà đầu tư đúng hạn chưa, và điều gì đã xảy ra với những nhà đầu tư đó?
- Dự án có nằm ở khu vực nông thôn hay không, nơi được luật định dành riêng 20 phần trăm thị thực và xử lý ưu tiên?
Kiểm toán và các đợt kiểm tra tại chỗ đã trở thành bắt buộc đối với các trung tâm vùng theo EB-5 Reform and Integrity Act of 2022, điều này có ích. Không có cuộc kiểm toán nào khiến một thương vụ riêng lẻ trở nên an toàn.
Thời điểm ở đây là một yếu tố riêng. Chương trình trung tâm vùng được cấp phép đến hết ngày 30 September 2027, và những đơn nộp không muộn hơn ngày 30 September 2026 được bảo lưu quyền lợi nên vẫn tiếp tục được xử lý ngay cả khi việc cấp phép hết hiệu lực. EB-5 trực tiếp không có thời hạn kết thúc như vậy, đây là một lập luận thực sự có lợi cho nó mà các nhân viên bán hàng hiếm khi nhắc đến.
Việc hoàn vốn là một câu hỏi tách biệt với kết quả di trú, và rất nhiều nhà đầu tư nhận được thẻ nhiều năm trước khi thấy lại tiền. Bài nghiên cứu trường hợp của chúng tôi về cách một nhà đầu tư được hoàn tiền mà vẫn giữ được thẻ xanh trình bày chặng cuối đó trông ra sao.
Hãy tính đến thuế Mỹ ngay từ ngày đầu
Thường trú khiến bạn trở thành đối tượng cư trú thuế của Mỹ đối với thu nhập toàn cầu kể từ ngày thẻ được cấp. Những nhà sáng lập vẫn duy trì một công ty đang hoạt động ở nước ngoài cảm nhận điều này ngay lập tức, và thường là tốn kém. Bài kiểm tra hiện diện đáng kể của IRS chi phối cách tính số ngày đối với bất kỳ ai còn đang trong giai đoạn chuyển tiếp, trong khi các tài khoản nước ngoài vượt ngưỡng khai báo sẽ kích hoạt việc nộp FBAR hằng năm cho FinCEN.
Hãy hoạch định vị thế thuế trước khi nộp đơn thay vì sau khi được chấp thuận. Việc tái cơ cấu tài sản nắm giữ ở nước ngoài tốn kém ít hơn nhiều khi bạn vẫn còn là người không cư trú.
Hai trang khác bổ sung phần còn lại của bức tranh: cơ chế của việc khởi nghiệp doanh nghiệp Mỹ của riêng bạn để lấy thẻ xanh, và câu chuyện của một gia đình về toàn bộ hành trình từ nhà đầu tư thành người nhập cư.