Những nhà đầu tư đã đi hết chặng đường EB-5 lặp lại cùng một số ít nhận xét, và gần như không nhận xét nào nói về tiền. Việc lắp ráp hồ sơ nguồn vốn mất nhiều thời gian hơn họ tưởng rất nhiều. Thời gian chờ sau khi nộp còn khó hơn cả phần giấy tờ. Phần lớn nói rằng dự án quan trọng hơn luật sư, dù một luật sư yếu vẫn có thể làm chìm một dự án tốt. Bài viết này tổng hợp những gì các nhà đầu tư EB-5 phản ánh ở từng giai đoạn, chứ không phải bản ghi lời của một người có tên cụ thể, bởi một cuộc phỏng vấn dựng lên chẳng có giá trị gì với người sắp chuyển đi $800,000.
Vì sao ở đây không nêu tên nhà đầu tư nào
Các bài phỏng vấn EB-5 được công bố thường là hoạt động tiếp thị. Một trung tâm vùng tìm một khách hàng hài lòng, quay một cuộc phỏng vấn dài, rồi cắt thành một lời chứng thực không bao giờ nhắc đến điều khoản hoàn vốn hay các yêu cầu bổ sung bằng chứng. Chúng tôi chọn mô tả khuôn mẫu chung. Những gì tiếp theo bám theo hồ sơ công khai: đạo luật đã được sửa đổi bởi EB-5 Reform and Integrity Act of 2022, các quy định tại 8 CFR 204.6, cùng các chuẩn xét duyệt trong Tập 6, Phần G của USCIS Policy Manual.
Năm đầu tiên dồn hết vào hồ sơ nguồn vốn
Gần như ai cũng đánh giá thấp phần này. USCIS muốn có một đường đi có thể truy vết từ nơi tiền phát sinh đến tài khoản của doanh nghiệp thương mại mới, được xét theo tiêu chuẩn đa số bằng chứng (preponderance of the evidence) thay vì sự chắc chắn tuyệt đối. Trên thực tế, điều đó có nghĩa là tờ khai thuế của nhiều năm về trước, hợp đồng của bất kỳ tài sản nào đã bán, sao kê ngân hàng ở cả hai đầu của mỗi lần chuyển tiền. Kèm theo một bản giải trình có chữ ký cho bất cứ điều gì mà một người ngoài cuộc thấy khó hiểu.
Nhà đầu tư từ những quốc gia có kiểm soát ngoại hối phải đối mặt với phiên bản khó nhất của vấn đề. Trung Quốc giới hạn lượng ngoại tệ mà một người được quy đổi trong một năm, nên vốn thường về tới tài khoản ký quỹ dưới dạng hàng chục lần chuyển nhỏ từ người thân và đồng nghiệp, và mỗi người trợ giúp đó đều phải chứng minh thu nhập hợp pháp của chính mình. Nhà đầu tư từ Nigeria và Nam Phi phải xử lý các phê duyệt của ngân hàng trung ương và một chuỗi chứng từ mỏng hơn phía sau những cơ sở kinh doanh dùng tiền mặt.
Hãy bắt đầu hồ sơ này trước khi bạn lập danh sách rút gọn các dự án.
Nộp hồ sơ: ngày ưu tiên chính là tài sản
Mẫu I-526E ấn định ngày ưu tiên, thứ duy nhất trong quy trình này không thể khôi phục về sau. Nhà đầu tư có thể nộp mẫu này ngay khi trung tâm vùng đã nộp Mẫu I-956F cho chính chương trình chào bán cụ thể đó. USCIS phải chấp thuận I-956F trước khi các đơn xếp phía sau nó có thể được chấp thuận, và một số cố vấn hiểu điều đó nghĩa là nhà đầu tư nên chờ được chấp thuận rồi mới nộp. Việc chờ đợi làm mất nhiều tháng ngày ưu tiên mà chẳng đổi lại được gì.
Nhà đầu tư đang ở Hoa Kỳ với tình trạng hợp lệ có thể nộp Mẫu I-485 đồng thời khi có số visa dành cho hạng mục của mình, đó là cách các gia đình có được giấy phép làm việc và đi lại nhiều năm trước khi tấm thẻ xanh thực sự đến tay. Những người còn lại chờ tại lãnh sự quán ở nước ngoài. Thời gian xử lý của USCIS được công bố cho biết mức trung vị, không bao giờ là một lời hứa.
Sự chờ đợi làm gì với con người
Hai năm im lặng là chuyện bình thường mà vẫn cứ thấy sai sai. Nhà đầu tư kể rằng họ kiểm tra tình trạng hồ sơ hằng tuần trong sáu tháng đầu, rồi mỗi quý, rồi thôi hẳn. Các hạng mục visa dành riêng đã thay đổi hình hài của hàng chờ sau năm 2022. Dự án nông thôn giữ 20 phần trăm số visa EB-5 hằng năm và khu vực thất nghiệp cao thêm 10 phần trăm nữa, với 2 phần trăm để dành cho hạ tầng. Những suất dành riêng đó dịch chuyển nhanh hơn nhóm không dành riêng, điều này cực kỳ quan trọng với bất kỳ ai sinh ra ở Ấn Độ hay Trung Quốc, nơi mức trần 7 phần trăm cho mỗi quốc gia tại 8 U.S.C. 1152 biến một hàng chờ thông thường thành một hàng tồn đọng kéo dài nhiều năm.
Một nỗi lo thứ hai chạy ngầm bên dưới nỗi lo thứ nhất. Quốc hội cho phép chương trình trung tâm vùng hoạt động đến hết ngày 30 September 2027, và 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S) bảo vệ những đơn nộp vào hoặc trước ngày 30 September 2026 nếu chương trình lại gián đoạn. Bất cứ ai từng trải qua đợt đóng cửa năm 2021 đều xem sự bảo vệ đó là chuyện nghiêm túc. Điều khoản bảo lưu quyền lợi (grandfathering) là quy định mà nhà đầu tư hỏi nhiều nhất khi quyết định không phải là có nộp hay không, mà là nộp khi nào.
Nhà đầu tư có hối hận về dự án đã chọn không?
Người chọn đúng hiếm khi nghĩ đến dự án. Người chọn sai thì chẳng nghĩ gì khác ngoài nó. Những câu hỏi phân định hai nhóm này đều không hào nhoáng và có thể trả lời được trước khi ai đó đặt bút ký: tiền EB-5 nằm ở đâu trong cấu trúc vốn, có bao nhiêu nợ ưu tiên xếp trên nó, đã chi bao nhiêu phần ngân sách, và trong mười việc làm thì báo cáo kinh tế quy được bao nhiêu việc cho khoản tiền đã thực sự đổ vào công trình.
Hãy yêu cầu xem các báo cáo thường niên của trung tâm vùng trên Mẫu I-956G và kết quả của bất kỳ đợt kiểm toán tuân thủ nào của USCIS. Hãy hỏi chuyện gì xảy ra nếu việc xây dựng cần nhiều thời gian hơn khoản vay cho phép. Không ai đang bán một dự án lại tự nguyện đưa ra câu trả lời cho câu hỏi đó. Thẩm định độc lập của bên thứ ba chỉ tốn một phần nhỏ so với số tiền đang đặt cược, khiến nó trở thành khoản bảo hiểm rẻ nhất trong cả giao dịch.
Hãy coi bất kỳ khẳng định nào rằng một chương trình chào bán được một cơ quan liên bang chấp thuận hay bảo chứng là một lý do để rút lui. SEC luôn duy trì một cảnh báo về đúng kiểu chào mời đó trong cảnh báo nhà đầu tư về những tuyên bố rằng SEC đã chấp thuận một chương trình chào bán. Những nhà đầu tư mất tiền gần như đều đã nghe một phiên bản nào đó của lời đó. Một dự án thất bại trông ra sao khi nhìn từ bên trong xứng đáng để dành một giờ đọc.
Chiếc đồng hồ thứ hai: thường trú có điều kiện và Mẫu I-829
Việc được chấp thuận tạo ra một tấm thẻ xanh có điều kiện thời hạn hai năm và một loạt nghĩa vụ mới. Vốn phải được giữ đầu tư ít nhất hai năm kể từ ngày nó được đưa vào doanh nghiệp tạo việc làm. Mỗi nhà đầu tư phải có và chứng minh được mười vị trí toàn thời gian. Theo 8 CFR 204.6(e), toàn thời gian nghĩa là ít nhất 35 giờ một tuần, việc ghép nhiều vai trò bán thời gian lại không được tính ngay cả khi tổng số giờ cộng lại là 40, còn một thỏa thuận chia sẻ công việc thực sự giữa hai nhân viên thì được tính.
Mẫu I-829 gỡ bỏ các điều kiện. Việc chấp thuận có hiệu lực kể từ ngày kỷ niệm hai năm của ngày có được thường trú có điều kiện, chứ không hồi tố về thời điểm bắt đầu hồ sơ. Người phối ngẫu và con cái chưa lập gia đình dưới 21 tuổi được đưa vào đơn của nhà đầu tư chính thay vì tự nộp riêng, điều khiến những gia đình từng dự trù cho bốn lần nộp riêng biệt phải bất ngờ.
Sau đó, thẻ được gia hạn bằng Mẫu I-90 mỗi mười năm, và việc nhập tịch trở nên khả thi sau năm năm làm thường trú nhân. USCIS trình bày các yêu cầu trên trang về quyền công dân và nhập tịch.
Những điều hối tiếc, xếp theo thứ tự
- Chọn dự án dựa trên lợi suất. Một điểm phần trăm lợi suất ưu tiên trên $800,000 là $8,000 mỗi năm. Còn chọn sai kết quả di trú thì phải trả giá bằng toàn bộ $800,000 cộng với những năm tháng chờ đợi.
- Thuê luật sư chưa từng làm EB-5. Công việc về nguồn vốn là một chuyên môn riêng. Một luật sư đa năng vẫn tính phí như nhau nhưng bỏ sót nhiều hơn.
- Đọc lướt các tài liệu chào bán. Bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ (private placement memorandum) nói rõ điều gì xảy ra khi một dự án hoạt động kém, và những nhà đầu tư đã đọc nó hiếm khi là người sững sờ ba năm sau đó.
- Hoạch định cho di trú mà quên mất thuế. Thường trú nhân bị đánh thuế trên thu nhập toàn cầu và phải khai báo các tài khoản ở nước ngoài. Hãy đọc bài kiểm tra hiện diện đáng kể (substantial presence test) của IRS và quy định báo cáo tài khoản ngân hàng nước ngoài của FinCEN trước ngày trở thành thường trú nhân, vì sau đó phần lớn các phương án hoạch định đều không còn.
Điều những người đã hoàn tất khuyên bạn nên làm theo
Hãy dựng hồ sơ tiền bạc trước, rồi chọn dự án, rồi thuê luật sư sẽ đích thân ký vào đơn. Hãy hỏi trung tâm vùng có bao nhiêu nhà đầu tư của họ đã được chấp thuận đơn I-829, rồi hỏi chuyện gì đã xảy ra với những người bị từ chối. Hãy đi hết chặng đường trên giấy trước khi cam kết, bởi trình tự từ lúc nộp đơn đến khi có thẻ xanh vĩnh viễn kéo dài đủ lâu để đôi khi một hạng mục visa khác lại phù hợp hơn với một gia đình cụ thể.
Và hãy lưu bản sao của mọi thứ. Hai lần.