EB-5 在目标就业区的费用是 $800,000,在目标就业区以外则是 $1,050,000,而你的资金必须创造 10 个全职美国就业岗位。你得到的是一张五年后可转为公民身份的绿卡。新西兰的 Active Investor Plus 签证要求更多的资本,增长类别 NZD 5 million,均衡类别 NZD 10 million,并且完全不要求创造就业。你获得的是在一个约五百万人口国家的居留权,外加四年内你的大部分境外收入被税务机关放过。价格不同。人生也截然不同。
各项目的入门成本
美国这个数字是较小的一个,同时也是你最不可能全额收回的一个。
你的 $800,000 投入一家新的商业企业,并且必须处于风险之中。8 CFR 204.6,即 EB-5 申请法规,禁止任何有保证的回报或承诺的回购,而根据 2022 年的法律,资金必须自投入该企业之日起至少保持投资两年。在投资之上还叠加着宣传册里没人会写的成本:通常在 $50,000 到 $70,000 之间的区域中心管理费、移民律师费、Form I-526E 的 USCIS 申请费,以及 $1,000 的诚信基金(Integrity Fund)缴款。这笔管理费的大部分在你电汇当天就没了。
把它与新西兰做个对比,那里的结构看起来更像是一个投资组合,而不是一笔费用。增长类别的申请人将 NZD 5 million 投入直接投资或管理型基金,为期三年。均衡类别的申请人将 NZD 10 million 投入范围更广的一组资产,包括债券和上市股票,为期五年,其风险状况实质上低于单笔美国建筑贷款。你的资本自始至终仍属于你自己。按任何合理的汇率,NZD 5 million 都是 EB-5 入门价格的数倍。
创造就业是美国的入场代价
每位投资人 10 个就业岗位。这项要求自 1990 年以来几乎没有变过,也正是它让 EB-5 比单纯的资本转移更难。
全职意味着一名合格雇员每周至少工作 35 小时。若干兼职岗位的组合即使工时加起来正好凑够也不算数,不过职位共享,即两个人分担一个全职岗位,确实符合条件。区域中心投资人可以计入经济模型所产生的间接和引致就业,这也是绝大多数申请人使用区域中心的原因。直接投资人则计算实际的工资单人数。
证明在最后阶段才到来。你的 I-829 申请在有条件居留期结束时提交,创造就业正是在此接受检验,而派生家庭成员被包含在这一份申请里,而不是各自单独提交。新西兰的规则中不存在与之类似的东西。按要求的期限持有资金,并满足一项不高的居留要求。这就是全部的考验。
要多久才没人能把你赶走
两个国家都让你等待,只是以不同的货币计价。EB-5 首先带来两年的有条件永久居留。I-829 获批会在你取得有条件居留之日两周年时解除这些条件。作为永久居民满五年即可通过 Form N-400 申请入籍。接下来还有排队。第 8 编第 1152 条中每个国家 7% 的上限意味着,在大陆中国或印度出生的投资人在这一切开始之前可能要为一个签证名额等上数年,而这正是农村和高失业率预留额度所要缓解的问题。
新西兰在 Active Investor Plus 类别下预先授予居留权,一旦满足投资条件便将你转为永久居民签证,五年后可申请公民身份,但须通过一项要求严格的实际居留测试。居留正是两套制度分歧最大的地方。增长类别的申请人在三年期限内需在新西兰待满 21 天,均衡类别的申请人在五年内需待满 105 天。美国则期望你在当地生活,长期离境会使你的身份陷入风险,除非你围绕一张回美证(re-entry permit)来规划这些离境。
税务居民身份改变整个盘算
这正是人们受伤的地方。根据 IRS 关于确定个人税务居民身份的指引中所载的绿卡测试,绿卡从你持有它的第一天起就使你成为美国税务居民。从那天起,美国对你的全球收入征税,无论收入产生于何处,也无论你是否曾把它汇入美国。境外账户也需要申报。一年中任一时点合计余额超过 $10,000,就会触发向 FinCEN 提交的 FBAR 申报,其上还叠加着 FATCA 申报。
新西兰在起步阶段更温和,之后却比它的名声更严格。新的税务居民通常有资格成为过渡性居民,这在 48 个月内豁免大部分境外来源收入。此后,全球收入即须纳税,超过 NZD 180,000 的部分税率高达 39%。这个国家没有全面的资本利得税,这是每个人都会重复的一句话,然而境外投资基金规则对离岸持股按推定收益而非已实现收益征税,而 bright-line 测试则会盯上在法定期限内出售的住宅物业。这里没有遗产税,如果这件事的意义在于把资产传给子女,那这一点就非常重要。
在你决意投向美国之前,有一处不对称值得注意。在过去十五个纳税年度中的八个年度里持有绿卡,就会使你成为长期居民,而交回这张卡可能触发针对未实现收益的弃籍税。离开美国代价高昂。离开新西兰则不然。
为你的子女着眼长远
教育是大多数家庭选择美国的那个不宣之于口的原因。
永久居民一旦在某个州确立居住身份,便按州内学费缴费,在一所旗舰公立大学这往往还不到国际学生所付的一半。绿卡持有人还有资格申请联邦助学金,依据的是美国教育部就寻求联邦助学金的非美国公民所作的指引中说明的规则。毕业后他们无需雇主担保便可为任何雇主工作,没有 H-1B 抽签横在路上。新西兰的学校很好,其大学的绝对费用也低得多,但另一端对应的就业市场要小得多。
仔细留意年龄。在申请排队期间年满 21 岁的子女可能失去派生身份,而《儿童身份保护法》(Child Status Protection Act)会扣除 USCIS 审理申请所花的时间,却不扣除等待签证名额所花的年数,而对一个有积压的国家来说,几乎全部的等待都落在后者。新西兰的受养人规则在这一点上更为宽容。
选那个即使没有签证你也愿意去生活的国家
如果你打算在美国生活和工作,并且能在较低的入门价格下接受真实的资本风险,那就选 EB-5。从第一天起的全球征税必须是你能够加以规划的事情,最好在落地之前就规划好。新西兰适合的是一类完全不同的人。你有 NZD 5 million 可以锁定数年,你想要一个税制在早期较轻的安全基地,而且你无意在任何一个地方待满一年中的大部分时间。与其他主要选项的比较汇集在EB-5 或 2026 年的另一个国家:挑选合适的投资移民签证中。
关于已关闭的大门,有一句提醒。
有几种仍出现在顾问推荐名单上的投资移民签证已经不再接受申请,包括澳大利亚的重大投资者签证(Significant Investor Visa)和西班牙的黄金签证,所以任何把它们当作现行选项来介绍的人,用的都是一本过时的宣传册。澳大利亚的情况见EB-5 与澳大利亚 SIV:重大投资者签证已关闭,西班牙的情况见EB-5 与西班牙黄金签证:利弊以及西班牙为何将其关闭。投资移民规则的变化比大多数人预期得更快,而新西兰自己也不止一次重建过这一类别。