Ngoài Trung Quốc và Ấn Độ, nhu cầu EB-5 hiện chủ yếu đến từ Brazil, Việt Nam, Hàn Quốc, Đài Loan và các nước vùng Vịnh, cùng lượng nhỏ hơn nhưng đang tăng từ Thổ Nhĩ Kỳ và Nigeria. Brazil là trường hợp rõ ràng nhất của sự dịch chuyển đó. Với một nhà đầu tư sinh ra ở bất kỳ nước nào trong số này, hàng đợi quan trọng hơn nhiều so với thứ hạng, bởi không nước nào bị tồn đọng và có ngay một suất visa. Một nhà đầu tư sinh ra ở Brazil đang hiện diện hợp pháp tại Hoa Kỳ có thể nộp Mẫu I-526E và đơn xin điều chỉnh tình trạng trong cùng một ngày, rồi làm giấy phép lao động (employment authorization document), trong khi một công dân Trung Quốc đã chuyển đúng số tiền $800,000 phải chờ nhiều năm để ngày ưu tiên trở nên current.
Chỉ riêng sự bất đối xứng đó đã giải thích phần lớn hoạt động tiếp thị nhắm vào các thị trường này.
Vì sao Brazil liên tục xuất hiện trong các hồ sơ EB-5
Nhu cầu từ Brazil dựa trên những yếu tố chẳng liên quan gì đến luật di trú. Ký ức về tiền tệ hằn sâu. Lo ngại an ninh ở các thành phố lớn đẩy các gia đình hướng về Florida, chi phí đại học dù sao cũng được so sánh bằng đô la, và nhiều hộ gia đình đã sở hữu bất động sản ở Mỹ. Các chuyến bay thẳng giúp ích nhiều hơn mức các nhà phân tích thừa nhận.
Hồ sơ chứng từ là nơi Brazil thực sự vượt trội. Người Brazil nộp bản kê khai thu nhập và tài sản hằng năm cho cơ quan thuế liên bang, qua đó trao cho viên chức thẩm định một bức tranh có ghi ngày, do chính người đó tự khai, về giá trị tài sản ròng kéo dài nhiều năm. Việc bán bất động sản được ghi nhận qua các văn tự đã đăng ký. Tiền rời khỏi đất nước theo một hợp đồng ngoại hối với một tổ chức được cấp phép, tạo ra đúng dấu vết ngân hàng mà USCIS cần khi truy vết đường đi của vốn. Một hồ sơ Brazil được lập đúng cách thường sạch hơn hồ sơ từ một quốc gia giàu hơn nhiều, bởi viên chức thẩm định có thể lần theo thu nhập đã khai vào một tài sản đã khai, rồi ra khỏi đó qua một ngân hàng được quản lý để vào tài khoản ký quỹ (escrow), mà không phải tin lời ai ở bất kỳ bước nào.
Rủi ro nằm ở chỗ khác. Giữa lúc ký thỏa thuận đăng ký mua (subscription agreement) và lúc chuyển tiền, một biến động hai chữ số của đồng real Brazil làm thay đổi chi phí của $800,000 tính bằng nội tệ, và không có gì trong quy trình di trú dừng lại để chờ tỷ giá.
Giới hạn 7 phần trăm theo quốc gia và lợi thế của thị trường nhỏ
Mỗi năm tài khóa có khoảng 10,000 suất visa EB-5, tính cả vợ/chồng và con dưới 21 tuổi. Giới hạn 7 phần trăm cho mỗi quốc gia nằm trong 8 U.S.C. 1152, còn bản thân diện ưu tiên EB-5 được quy định tại 8 U.S.C. 1153(b)(5). Đây là phần thường xuyên bị đọc sai. Giới hạn đó chỉ phát huy tác dụng khi nhu cầu toàn cầu vượt nguồn cung, nên một quốc gia còn xa mới đạt 7 phần trăm nhu cầu hằng năm sẽ lấy bao nhiêu suất mà nhà đầu tư của họ cần.
Kể từ năm 2022, thêm 32 phần trăm phần phân bổ được đặt trong các hạng mục dành riêng. Hai mươi phần trăm dành cho dự án nông thôn và 10 phần trăm cho khu vực tỷ lệ thất nghiệp cao. Hạ tầng chiếm 2 phần trăm còn lại. Các suất dành riêng không dùng hết trong một năm tài khóa vẫn ở nguyên hạng mục dành riêng đó vào năm sau, rồi rơi vào nhóm không dành riêng. Nhà đầu tư ở các thị trường mới nổi sử dụng phần dành riêng cho nông thôn rất nhiều ngay cả khi không có tồn đọng, bởi nó đi qua khâu thẩm định nhanh nhất.
Cách hàng đợi vận hành đối với từng quốc tịch được trình bày trong trang của chúng tôi về tồn đọng và thoái lui (retrogression), cùng bức tranh theo từng năm trong các quốc gia nhà đầu tư EB-5 hàng đầu theo năm.
Kiểm soát vốn quyết định thị trường nào tăng trưởng
Chỉ riêng sự giàu có không tạo ra một thị trường EB-5. Khả năng chuyển $800,000 qua biên giới một cách hợp pháp mới tạo ra điều đó.
- Ấn Độ. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ giới hạn kiều hối chuyển ra nước ngoài của một cá nhân ở mức USD 250,000 mỗi năm tài chính, nên một khoản đầu tư thường đòi hỏi nhiều thành viên trong gia đình cùng chuyển tiền. Khi đó mỗi người cho tặng cần một chứng thư tặng cho (gift deed) và một nguồn hợp pháp được chứng minh cho tiền của chính mình.
- Trung Quốc. Hạn ngạch ngoại hối hằng năm USD 50,000 mỗi người đã tạo ra các thỏa thuận hoán đổi tiền tệ mà USCIS hiện xem xét kỹ, bởi các khoản chuyển qua bên thứ ba làm mờ dấu vết.
- Việt Nam. Vốn chuyển ra nước ngoài cần được nhà nước chấp thuận, đó là lý do các hồ sơ Việt Nam thường cho thấy dòng tiền đi qua người thân hoặc tài khoản ở nước ngoài.
- Nam Phi. Kiểm soát ngoại hối chỉ cho phép các khoản chuyển lớn khi có xác nhận tuân thủ thuế từ cơ quan thuế, một bước thêm khiến kéo dài nhiều tháng.
- Các nước vùng Vịnh và Thổ Nhĩ Kỳ. Gần như không có kiểm soát ngoại hối đáng kể, nên trở ngại chuyển hoàn toàn sang việc chứng minh tiền mặt do một doanh nghiệp gia đình tạo ra đến từ đâu.
- Các khu vực bị trừng phạt. Các ngân hàng đại lý từ chối lệnh chuyển tiền bất kể tiền gốc có hợp pháp hay không, điều này trên thực tế đã loại một số thị trường khỏi chương trình.
Xây dựng hồ sơ nguồn vốn ở một thị trường mới
USCIS áp dụng tiêu chuẩn ưu thế chứng cứ (preponderance of the evidence), và yêu cầu về nguồn hợp pháp nằm ở 8 CFR 204.6. Trên thực tế, điều đó có nghĩa là năm năm tờ khai thuế ở bất cứ nơi nào quốc gia đó cấp chúng. Sao kê ngân hàng phải bao quát mọi chặng mà dòng tiền đi qua. Hợp đồng bán các tài sản đã thanh lý và trích lục đăng ký của công ty đang hoạt động lấp phần còn lại.
Quản lý thuế yếu kém không khiến ai bị loại. Nó chỉ chuyển dịch khối lượng công việc.
Ở nơi tờ khai sơ sài hoặc nền kinh tế vận hành bằng tiền mặt, một hồ sơ được dựng lại từ giấy phép kinh doanh và sổ sách đã kiểm toán. Cả thập kỷ lịch sử ngân hàng đều có ích, cũng như các bản khai hữu thệ (affidavit) từ kế toán viên có thể giải thích thông lệ địa phương. Mọi tài liệu không phải tiếng Anh đều cần bản dịch có chứng thực theo 8 CFR 103.2(b)(3), và tiết kiệm ở khâu đó sẽ tạo ra các yêu cầu bổ sung bằng chứng (RFE) một cách dễ đoán đến buồn tẻ. Hãy cảnh giác với bất kỳ đại lý nào đề nghị cải thiện giấy tờ. USCIS công bố một danh sách các chiêu trò lừa đảo di trú phổ biến là có lý do, và một thư ngân hàng bịa đặt sẽ theo bạn mãi mãi.
Đại lý và người quảng bá giờ đây phải đăng ký
Đạo luật năm 2022 đã thay đổi cách các thị trường này được rao bán. Bất kỳ ai được trả thù lao để quảng bá một dự án chào bán tới nhà đầu tư, bao gồm một đại lý di trú ở Sao Paulo hay Thành phố Hồ Chí Minh, đều đăng ký với USCIS bằng Mẫu I-956K, và các khoản phí họ nhận phải được công bố. Hãy yêu cầu công bố đó bằng văn bản trước khi ký bất cứ thứ gì. Một thỏa thuận được công bố đúng cách thường trông giống một khoản phí cố định cho mỗi nhà đầu tư do trung tâm vùng chi trả từ khoản phí quản lý của mình, và một nhà đầu tư không thể nhìn thấy con số đó trước khi ký thì không có cách nào đánh giá đại lý đang phục vụ lợi ích của ai. Hãy hỏi hai lần.
Trình tự cũng quan trọng và thường xuyên bị mô tả sai. Một trung tâm vùng nộp Mẫu I-956F cho một dự án cụ thể, và một khi hồ sơ đó được nộp, các nhà đầu tư trong dự án chào bán có thể nộp Mẫu I-526E. USCIS phải phê duyệt I-956F trước khi các đơn kiến nghị đó có thể được phê duyệt. Chờ được phê duyệt rồi mới nộp đơn của riêng bạn chỉ là dâng không một ngày ưu tiên cho hàng đợi.
Cách các bên trung gian thực sự được trả tiền được đề cập trong hướng dẫn của chúng tôi về đại lý EB-5 ở nước ngoài.
Điều gì xảy ra với tình trạng thuế của bạn sau khi được phê duyệt
Thẻ xanh khiến bạn trở thành đối tượng cư trú thuế của Hoa Kỳ trên thu nhập toàn cầu kể từ ngày đầu tiên cư trú, điều mà IRS nêu rõ trong hướng dẫn về xác định tình trạng cư trú thuế. Nhà đầu tư từ các thị trường mới nổi cảm nhận điều này nặng nề hơn hầu hết mọi người, bởi họ thường vẫn sở hữu một doanh nghiệp đang hoạt động ở quê nhà. Các tài khoản nước ngoài có tổng số vượt $10,000 vào bất kỳ thời điểm nào trong năm sẽ kích hoạt việc nộp FBAR với FinCEN. Hãy lên kế hoạch rời khỏi hệ thống thuế quê nhà trước khi visa được cấp.
Hãy kiểm tra các mốc ngày này trước khi bạn cam kết vốn
Đa dạng hóa không làm dừng lịch trình của chương trình. Việc cấp phép trung tâm vùng hiện kéo dài đến ngày 30 September 2027. Các đơn kiến nghị được nộp vào hoặc trước ngày 30 September 2026 được bảo lưu (grandfathered), nên USCIS vẫn tiếp tục xử lý chúng ngay cả khi việc cấp phép lại hết hiệu lực. Các mức tối thiểu $800,000 và $1,050,000 sẽ đối mặt với lần điều chỉnh lạm phát đầu tiên vào ngày 1 January 2027.
Cũng không thị trường nào giữ được trạng thái current mãi mãi. Việt Nam từng có ngày giới hạn (cutoff date) EB-5 của riêng mình trong quá khứ, bằng chứng rõ ràng nhất cho thấy một hàng đợi nhanh là một điều kiện tạm thời chứ không phải một đặc điểm quốc gia. Nếu nhu cầu từ Brazil hoặc Việt Nam vượt quá 7 phần trăm mức sử dụng hằng năm, các quốc gia đó sẽ thoái lui (retrogress) giống như cách Trung Quốc đã trải qua. Trang của chúng tôi về tương lai của EB-5 đến năm 2035 trình bày điều đó sẽ trông như thế nào.