Kể từ khi EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 trở thành luật vào ngày 15 March 2022, một trung tâm vùng phải có chỉ định trên Mẫu I-956, nộp Mẫu I-956F cho mỗi đợt chào bán mà trung tâm bán ra, nộp Mẫu I-956G hằng năm, thu thập chứng nhận thiện chí Mẫu I-956H từ những người điều hành trung tâm, đăng ký các đại lý tiếp thị các thương vụ của trung tâm trên Mẫu I-956K, và đóng phí hằng năm vào Quỹ Liêm chính EB-5. USCIS bắt buộc phải kiểm toán mỗi trung tâm được chỉ định ít nhất một lần trong mỗi năm năm, và trung tâm nào vi phạm đủ nghiêm trọng sẽ mất chỉ định.
Đối với một nhà đầu tư sắp chuyển $800,000, hồ sơ tuân thủ là bộ tài liệu hữu ích nhất mà nhà tài trợ có thể trao cho bạn. Đó là thứ gần với một hồ sơ công khai nhất mà ngành này có được.
Điều gì đã thay đổi vào ngày 15 March 2022?
Theo quy tắc cũ, một trung tâm có thể được chỉ định một lần rồi gần như bị bỏ mặc. Báo cáo hằng năm chạy trên Mẫu I-924A, vốn đòi hỏi ít chi tiết hơn nhiều so với thứ đã thay thế nó. Kiểm toán mang tính tùy nghi. Người môi giới ở nước ngoài không đăng ký và trên thực tế không phải chịu trách nhiệm. Đạo luật năm 2022, được ban hành trong Public Law 117-103, the Consolidated Appropriations Act of 2022, đã viết lại INA 203(b)(5) và gắn nghĩa vụ cho gần như mọi bên trong chuỗi.
Các trung tâm được chỉ định trước ngày đó phải nộp một I-956 mới để tiếp tục hoạt động. Một số trung tâm chưa bao giờ nộp, và danh sách các trung tâm đang hoạt động thu hẹp lại. Nếu bản thân cấu trúc này còn mới với bạn, hãy bắt đầu với cách thức hoạt động và chi phí của khoản đầu tư qua trung tâm vùng EB-5.
Năm mẫu đơn gánh vác việc tuân thủ
- Mẫu I-956 là đơn xin chỉ định. Nó ấn định phạm vi địa lý của trung tâm và nêu tên mọi người đứng sau nó.
- Mẫu I-956F được nộp cho mỗi dự án và mang theo kế hoạch kinh doanh, báo cáo kinh tế hỗ trợ cho các tuyên bố về việc làm và các tài liệu chào bán. Một nhà đầu tư có thể nộp Mẫu I-526E ngay khi trung tâm đã nộp đơn I-956F xin phê duyệt cho một khoản đầu tư vào doanh nghiệp thương mại cho đợt chào bán cụ thể đó. USCIS phải phê duyệt I-956F trước khi những đơn thỉnh cầu đó có thể được chấp thuận. Giữ lại đơn của chính bạn cho đến khi có phê duyệt sẽ đánh mất nhiều tháng ngày ưu tiên và chẳng đem lại gì.
- Mẫu I-956G là báo cáo thường niên của trung tâm vùng. Nó báo cáo số vốn huy động được, cách vốn đó được triển khai, số việc làm được tuyên bố và bất kỳ vụ kiện tụng nào liên quan đến trung tâm.
- Mẫu I-956H là chứng nhận thiện chí do mọi người ở vị trí có thẩm quyền thực chất ký. Một số bản án hình sự và lệnh cấm về chứng khoán sẽ loại một người ra hoàn toàn.
- Mẫu I-956K đăng ký người môi giới trực tiếp và bên thứ ba. Một trung tâm không được trả phí cho người môi giới chưa đăng ký.
Ai trả tiền cho việc giám sát?
Chính ngành này trả. Mỗi trung tâm vùng đóng phí Quỹ Liêm chính EB-5 hằng năm, $20,000 đối với hầu hết các trung tâm và $10,000 khi trung tâm có 20 nhà đầu tư trở xuống trong năm tài chính trước. Mỗi đơn thỉnh cầu I-526E cộng thêm $1,000. Số tiền đó chi trả cho các chuyến thăm thực địa và cho việc xác minh nguồn vốn ở nước ngoài. Nó cũng tài trợ cho chính chương trình kiểm toán.
Kiểm toán, thăm thực địa và những gì một thẩm tra viên thực sự mở ra xem
USCIS phải kiểm toán mỗi trung tâm được chỉ định ít nhất một lần trong chu kỳ năm năm. Một cuộc kiểm toán lần theo dấu vết giấy tờ phía sau dòng tiền: các thỏa thuận đăng ký mua, hồ sơ ngân hàng của doanh nghiệp thương mại mới, các đợt giải ngân xây dựng, hồ sơ trả lương hỗ trợ cho việc làm trực tiếp và các dữ liệu đầu vào đưa vào mô hình kinh tế. Thăm thực địa là một hoạt động riêng và có thể đến mà không báo trước. Cản trở một cuộc kiểm toán tự nó là căn cứ để chấm dứt, mà không cần phải có kết luận về gian lận.
Các tuyên bố về việc làm bị soi xét gắt gao nhất, đó là lý do vì sao việc kiểm tra xem một dự án có thực sự tạo ra được mười việc làm hay không xứng đáng để bạn dành một buổi tối. Việc làm gián tiếp do mô hình kinh tế tạo ra được đối chiếu với mức chi tiêu xây dựng và doanh thu mà mô hình giả định, chứ không chỉ đối chiếu với kết quả đầu ra của mô hình. Mười việc làm toàn thời gian cho mỗi nhà đầu tư vẫn là con số bạn phải đạt được.
Quản trị quỹ và tài khoản riêng biệt
Mỗi doanh nghiệp thương mại mới phải hoặc thuê một quản trị viên quỹ hoặc có một cuộc kiểm toán tài chính hằng năm do một kế toán viên công độc lập thực hiện theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung. Gộp chung tiền là điều không được phép. Vốn huy động cho một doanh nghiệp nằm trong tài khoản riêng của nó.
Hãy hỏi nhà tài trợ của bạn đã chọn con đường nào trong hai con đường đó. Một quản trị viên quỹ ký xác nhận các khoản giải ngân là một biện pháp kiểm soát mạnh hơn so với một cuộc kiểm toán được giao mười bốn tháng sau khi tiền đã chuyển đi.
Chấm dứt, cấm tham gia và cứu cánh 180 ngày
USCIS có thể đình chỉ hoặc chấm dứt một trung tâm vì một tuyên bố sai sự thật trên bất kỳ hồ sơ nào thuộc dòng I-956, vì không đóng phí Quỹ Liêm chính, vì giữ một người bị loại tư cách tiếp tục tham gia hoặc vì hành vi đe dọa tính liêm chính của chương trình. Các chế tài áp dụng cho cả tổ chức lẫn cá nhân. Một trung tâm vùng, một doanh nghiệp thương mại mới hoặc một pháp nhân tạo việc làm có thể bị chấm dứt hoặc bị cấm tham gia, và một cá nhân có thể bị cấm mọi sự tham gia thêm vào chương trình.
Một nhà đầu tư mắc kẹt trong tình huống đó vẫn chưa hết đường. 8 U.S.C. 1153(b)(5)(M), có tiêu đề "Treatment of good faith investors following program noncompliance", cho một nhà đầu tư thiện chí 180 ngày để thực hiện hành động khắc phục sau khi bị chấm dứt hoặc bị cấm tham gia, và ngày ưu tiên vẫn được giữ. Điểm mắc mứu nằm ở thực tế. Việc khắc phục tốn tiền và cần sự hợp tác từ những người vừa bị đẩy ra khỏi chương trình, đó chính là câu chuyện được kể trong những bài học mà nhà đầu tư rút ra từ các trường hợp trung tâm vùng thất bại.
Hãy yêu cầu năm thứ này trước khi bạn chuyển tiền
- Thông báo tiếp nhận I-956F cho đúng đợt chào bán mà bạn đang tham gia. Thư chỉ định cho trung tâm là một tài liệu khác và không chứng minh được gì về dự án của bạn.
- Hai báo cáo thường niên I-956G gần nhất, với các số liệu về triển khai vốn và việc làm còn được giữ nguyên trong đó.
- Bằng chứng về việc thuê quản trị viên quỹ, hoặc cuộc kiểm toán độc lập hằng năm đối với doanh nghiệp.
- Đăng ký I-956K của bất kỳ ai đang bán thương vụ này cho bạn, bao gồm cả đại lý ngay tại nước của bạn.
- Công bố bằng văn bản mọi khoản phí trả cho đại lý đó, bằng đô la, bằng một ngôn ngữ mà bạn đọc được.
Một nhà tài trợ do dự với bất kỳ điều nào trong năm điều đó đã nói cho bạn biết một điều hữu ích. Hãy làm theo danh sách kiểm tra thẩm định để chọn một trung tâm vùng và đưa ra cùng năm yêu cầu đó cho ít nhất ba nhà tài trợ trước khi bạn thu hẹp lựa chọn. Phần G của Tập 6 của Sổ tay Chính sách USCIS trình bày cách cơ quan này diễn giải các yêu cầu đó, và việc đọc nó không tốn gì cả.
Nơi tuân thủ dừng lại và rủi ro bắt đầu
Tuân thủ là một mức sàn chứ không phải một sự bảo đảm. Một trung tâm tuân thủ đầy đủ vẫn có thể tài trợ cho một khách sạn không bao giờ kín phòng, và vốn của bạn vẫn chịu rủi ro theo luật cho đến khi I-829 được quyết định. Bất kỳ người môi giới nào nói với bạn rằng chính phủ đã thẩm tra hoặc chấp thuận đợt chào bán là đang đánh lừa bạn, đó là lý do vì sao SEC công bố một cảnh báo cho nhà đầu tư về các tuyên bố rằng SEC đã phê duyệt một đợt chào bán. Nghi ngờ có hành vi sai trái thì gửi đến kênh báo cáo gian lận của USCIS.
Ba mốc thời gian định hình rủi ro tuân thủ
Thẩm quyền của trung tâm vùng kéo dài đến hết 30 September 2027. Điều khoản bảo lưu theo 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S), có tiêu đề "Protection from expired legislation", bao trùm các đơn thỉnh cầu nộp vào hoặc trước 30 September 2026 và giữ cho chúng còn hiệu lực để xử lý ngay cả khi thẩm quyền hết hạn sau đó. Mức tối thiểu giữ ở $800,000 bên trong một khu vực việc làm trọng điểm và $1,050,000 bên ngoài khu vực đó cho đến lần điều chỉnh lạm phát đầu tiên vào 1 January 2027.
Cả hai mốc thời gian đều thúc đẩy các nhà tài trợ huy động vốn nhanh chóng. Tốc độ và tuân thủ kéo ngược chiều nhau, và chính sự căng thẳng đó là nơi mà đợt vấn đề tiếp theo sẽ phát sinh.