Có, bạn có thể khởi kiện. Nhà đầu tư EB-5 làm điều đó mỗi năm, thường là vì vi phạm hợp đồng hoặc vì gian lận trong hồ sơ chào bán, với luật chứng khoán liên bang đứng phía sau cả hai. Thắng kiện và được trả tiền là hai chuyện khác nhau. Đến lúc một dự án thất bại đủ nghiêm trọng để đáng đưa ra tòa, pháp nhân mà bạn định kiện thường không còn gì cả, trong khi thỏa thuận mua chứng khoán (subscription agreement) mà bạn ký từ nhiều năm trước đã đẩy yêu cầu bồi thường của bạn vào một phiên trọng tài tư nhân đặt tại một bang khác và chịu sự điều chỉnh của luật bang đó.
Hãy tách hai vấn đề này ra trước khi làm bất cứ điều gì khác.
Tiền của bạn và thẻ xanh của bạn đi trên hai đường ray khác nhau
Một thẩm phán liên bang không thể ra lệnh cho USCIS chấp thuận một đơn thỉnh nguyện chỉ vì một nhà phát triển dự án đã nói dối bạn. Mẫu I-829, đơn xin xóa bỏ điều kiện đối với tình trạng thường trú, được xét theo 8 CFR 216.6, quy định này xét xem vốn có được duy trì đầu tư trong doanh nghiệp hay không và có tạo ra mười việc làm toàn thời gian hay không. Một bản án chống lại thành viên hợp danh quản lý (general partner) không tạo ra việc làm nào.
Có một cơ chế cứu vãn theo luật định. Khi một trung tâm vùng hoặc một doanh nghiệp thương mại mới bị chấm dứt hoặc bị cấm tham gia, 8 U.S.C. 1153(b)(5)(M) cho nhà đầu tư ngay tình 180 ngày để thực hiện biện pháp khắc phục thay vì mất trắng hồ sơ. Thất bại kinh doanh thông thường không kích hoạt điều này. Một khách sạn không bao giờ lấp đầy phòng là một khoản đầu tư tồi, chứ không phải là việc không tuân thủ chương trình.
Vậy nên cách nhìn nhận rất đơn giản. Kiện tụng là chuyện tiền bạc. Luật sư di trú lo phần tình trạng cư trú. Chạy cái này mà bỏ cái kia là cách nhà đầu tư mất cả hai, và trang của chúng tôi về Dự án EB-5 thất bại và phá sản: Bạn có còn giữ được thẻ xanh không? trình bày chi tiết phần tình trạng cư trú.
Những gì bạn đã từ bỏ ngay khi ký mua chứng khoán
Hãy lấy ra thỏa thuận mua chứng khoán và thỏa thuận hợp danh hữu hạn hoặc thỏa thuận điều hành trước khi gọi cho một luật sư tranh tụng. Bốn điều khoản thường quyết định kết quả.
- Trọng tài bắt buộc. Hầu hết các đợt chào bán EB-5 đưa tranh chấp ra một trọng tài viên tư nhân, thường đặt tại thành phố quê nhà của nhà tài trợ. Không có bồi thẩm đoàn. Quyền kháng cáo rất hạn chế.
- Nơi giải quyết tranh chấp và luật áp dụng. Luật của Delaware hoặc New York thường điều chỉnh, bất kể bang hay quốc gia của riêng bạn là gì.
- Miễn trừ trách nhiệm. Người quản lý hoặc thành viên hợp danh quản lý thường được miễn trách nhiệm với mọi hành vi trừ khi là hành vi sai trái cố ý hoặc gian lận. Phán đoán kém cỏi không thể bị kiện.
- Bồi hoàn. Quỹ thường chi trả chi phí bào chữa pháp lý cho người quản lý, nghĩa là chính vốn của bạn tài trợ cho phía bên kia của vụ kiện.
Không có điều nào trong số này bị giấu giếm. Chúng nằm trong bản ghi nhớ chào bán riêng lẻ (private placement memorandum), và đó là lý do Bản ghi nhớ chào bán EB-5: Cách đọc PPM, các khoản phí và yếu tố rủi ro xứng đáng được bạn dành một buổi tối trước khi chuyển tiền, thay vì một năm sau đó.
Vi phạm hợp đồng là yêu cầu bồi thường hẹp nhất và thường là tốt nhất
Yêu cầu bồi thường hợp đồng thắng khi một văn bản đưa ra một lời hứa cụ thể và nhà tài trợ đã vi phạm. Tài khoản ký quỹ lẽ ra chỉ được giải ngân sau khi đơn thỉnh nguyện của bạn đã được nộp, mà tiền lại rời khỏi tài khoản trước đó. Vốn lẽ ra để tài trợ cho đúng dự án đã nêu, mà lại tài trợ cho một dự án khác. Một khoản hoàn vốn lẽ ra phải được trả trong một số tháng nhất định sau khi I-829 được chấp thuận, mà nó không bao giờ đến.
Những yêu cầu mơ hồ thì thua. "Dự án hoạt động kém hiệu quả" không phải là vi phạm bất cứ điều gì.
Khi vốn bị sử dụng sai mục đích đã nêu, yêu cầu bồi thường hợp đồng và vấn đề di trú hội tụ vào nhau. Cả hai đều cần được lưu tâm trong cùng một tuần. Sử dụng sai vốn EB-5: Hậu quả đối với thẻ xanh và tiền của bạn trình bày về sự chồng lấn đó. Những lời hứa hoàn vốn cũng đáng được xem xét kỹ, bởi một khoản bảo lãnh đủ mạnh để trấn an một nhà đầu tư đang lo lắng cũng có thể đủ mạnh để phá hỏng yêu cầu chịu rủi ro tại 8 CFR 204.6.
Yêu cầu bồi thường về gian lận: giá trị cao, gánh nặng chứng minh cao
Gian lận đòi hỏi phải chứng minh yếu tố tâm lý. Bạn phải chứng minh nhà tài trợ biết một tuyên bố là sai hoặc bất cẩn về việc nó có sai hay không, và rằng bạn đã tin cậy vào nó khi chuyển $800,000. Tài liệu là thứ thắng những vụ kiện này. Email nội bộ. Một ngân sách xây dựng không bao giờ khớp với bản dự phóng tài chính (pro forma) đưa cho nhà đầu tư.
Thời hạn ngắn và không khoan nhượng. Một yêu cầu theo Rule 10b-5 của Securities Exchange Act of 1934 phải được đưa ra trong vòng hai năm kể từ khi phát hiện sự việc và không quá năm năm sau khi vi phạm, theo 28 U.S.C. 1658(b). Một yêu cầu theo Section 12 của Securities Act of 1933 hết hiệu lực một năm sau khi phát hiện và ba năm sau khi bán, theo 15 U.S.C. 77m. Một nhà đầu tư dành mười tám tháng lịch sự hỏi nhà tài trợ để cập nhật tình hình đã đốt mất phần lớn khoảng thời gian đó.
Có hai yêu cầu mang tính cấu trúc đáng nêu ra với luật sư. Nếu phần lợi ích được bán bên trong nước Mỹ mà không đăng ký và không có miễn trừ hợp lệ, Section 12(a)(1) cho phép hủy giao dịch, nghĩa là trả lại chứng khoán để đổi lấy tiền. Nếu một người môi giới không có giấy phép được trả hoa hồng để đưa bạn vào, điều đó nay dễ phơi bày hơn, bởi EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 yêu cầu người quảng bá phải đăng ký với USCIS bằng Mẫu I-956K.
Khởi kiện tập thể, và vì sao điều khoản từ bỏ quyền kiện tập thể làm chúng kém hiệu lực
Các nhà đầu tư trong cùng một đợt chào bán có chung tình tiết, nên họ thường liên kết lại và thuê chung một công ty luật. Được tòa xử theo diện tập thể khó hơn vẻ ngoài của nó. Nhiều thỏa thuận mua chứng khoán ghép điều khoản trọng tài với điều khoản từ bỏ quyền kiện tập thể, đẩy mỗi nhà đầu tư vào một thủ tục riêng lẻ. Các nhà tài trợ soạn thảo như vậy một cách có chủ đích.
Ba mươi nhà đầu tư phối hợp nộp ba mươi phiên trọng tài riêng biệt vẫn có sức nặng, vì mỗi thủ tục làm phát sinh phí nộp đơn, thời gian của trọng tài viên và chi phí bào chữa của riêng nó. Hãy hỏi sớm liệu luật sư của bạn có làm việc theo cơ chế ăn chia theo kết quả (contingency) hay không. Hầu hết đều từ chối trừ khi bị đơn vẫn còn tài sản nhìn thấy được hoặc có hợp đồng bảo hiểm đứng phía sau.
Hãy truy tìm bảo hiểm trách nhiệm cho giám đốc và cán bộ điều hành (directors and officers) từ sớm. Một hợp đồng bảo hiểm đôi khi vẫn còn khi mọi thứ khác đã không còn.
Khi SEC vào cuộc, các vụ kiện tư nhân phải nhường chỗ
Gian lận chứng khoán trong EB-5 thường bị phát hiện bởi Securities and Exchange Commission chứ không phải bởi một nhà đầu tư. Một hành động cưỡng chế dân sự thường kéo theo việc phong tỏa tài sản và một người quản lý tài sản do tòa chỉ định, và tại thời điểm đó mỗi nhà đầu tư trở thành một người yêu cầu bồi thường bên trong cùng một thủ tục. Việc phân chia tài sản mất nhiều năm. Số thu hồi thường chỉ là một phần nhỏ của số tiền đã đầu tư, vì tiền đã bị tiêu sạch từ lâu trước khi có ai để ý.
Một nhà tài trợ ám chỉ rằng dự án được chính phủ chấp thuận tự nó đã là một dấu hiệu cảnh báo, và cảnh báo của SEC dành cho nhà đầu tư về các tuyên bố rằng cơ quan này đã chấp thuận một đợt chào bán tồn tại là vì hoạt động tiếp thị di trú đã nhiều lần ngụ ý đúng điều đó. Về cách một cuộc quản lý tài sản chi trả, hãy đọc Vai trò của SEC trong gian lận EB-5: Cưỡng chế chứng khoán và thu hồi cho nhà đầu tư.
Báo cáo hành vi này ở đâu
Báo cáo không tốn phí và không làm mất đi các yêu cầu bồi thường dân sự của bạn. Hành vi sai trái của một trung tâm vùng hoặc một đại lý được gửi đến trang của USCIS để báo cáo gian lận và hành vi sai trái về di trú. Hành vi phạm tội hình sự, trên hết là gian lận chuyển tiền qua đường dây (wire fraud), thuộc thẩm quyền của Bộ phận Chống gian lận thuộc Ban Hình sự của Bộ Tư pháp. Vi phạm chứng khoán được gửi đến SEC qua cổng tiếp nhận thông tin và khiếu nại của cơ quan này.
Ba mươi ngày đầu tiên quan trọng hơn ba năm tiếp theo
- Lưu giữ mọi phiên bản của hồ sơ chào bán và các bộ tài liệu tiếp thị. Lưu lại các đoạn tin nhắn với đại lý của bạn, cùng với các xác nhận chuyển tiền. Đừng trông cậy vào kho dữ liệu (data room) của nhà tài trợ, vốn có thể bị tắt chỉ sau một đêm.
- Yêu cầu bản báo cáo thường niên mà trung tâm vùng phải nộp bằng Mẫu I-956G, cùng với mọi báo cáo tài chính đã được kiểm toán của dự án.
- Ngừng ký. Các văn bản chấp thuận và sửa đổi được trình bày như thủ tục thường lệ thường khiến bạn từ bỏ những yêu cầu bồi thường mà bạn còn chưa nhận ra.
- Đừng nhận một khoản hoàn vốn một phần để đổi lấy việc miễn trừ trách nhiệm cho đến khi luật sư di trú đã đọc nó. Rút vốn về trước khi hết thời hạn duy trì hai năm có thể khiến bạn mất chính tình trạng cư trú mà bạn đang cố bảo vệ.
- Thuê hai luật sư. Một luật sư tranh tụng chứng khoán và một luật sư di trú hiếm khi ngồi trong cùng một công ty luật.
Về việc xây dựng đội ngũ đó, hãy xem Luật sư visa EB5, cố vấn thuế và tài chính: Xây dựng đội ngũ EB-5 của bạn.
Phòng ngừa thắng mọi biện pháp khắc phục trên trang này
Không gì thu hồi vốn chắc chắn bằng việc chưa từng để mất nó. Các điều khoản ký quỹ giữ tiền cho đến một mốc xác định có tác dụng hơn bất kỳ yêu cầu bồi thường nào nộp ba năm sau đó. Một nhà tài trợ có những dự án đã hoàn thành mà bạn có thể tận mắt đi xem cũng vậy. Hãy bắt đầu với Thẩm định EB-5: Cách người mới sàng lọc một dự án trước khi chuyển $800,000 và đọc tiếp qua Những câu hỏi cần đặt ra cho một trung tâm vùng hoặc nhà phát triển EB-5 trước khi đầu tư.