是的，你可以起诉。EB-5 投资者每年都会这样做，通常是以违约或发行文件中的欺诈为由，而联邦证券法在这两者背后作为支撑。胜诉和拿到钱是两回事。等到一个项目失败到足以值得诉讼时，你要起诉的实体往往已一无所有，而你多年前签署的认购协议早已把你的索赔推入了设在另一个州、并受该州法律管辖的私下仲裁。
在做任何事情之前，先把这两个问题分开。
你的钱和你的绿卡走的是不同的轨道
联邦法官不能因为开发商对你撒了谎就命令 USCIS 批准申请。表格 I-829，即解除居留条件的申请，是依据 8 CFR 216.6 裁定的，该条款审查资金是否持续投入企业，以及是否创造了十个全职就业岗位。针对普通合伙人的判决不会创造任何就业岗位。
存在一项法定救济。当区域中心或新商业企业被终止或除名时，8 U.S.C. 1153(b)(5)(M) 给予善意投资者 180 天时间采取补救措施，而不是直接败诉。普通的商业失败不会触发这一救济。一家从未住满客房的酒店只是一项糟糕的投资，而非违反项目规定。
所以框架很简单。诉讼关乎金钱。移民律师负责身份。只做其中一件而不做另一件，正是投资者两头皆失的原因，我们关于 EB-5 项目失败与破产：你还能保住绿卡吗？ 的页面详细介绍了身份方面的内容。
你在认购时已经放弃了什么
在联系诉讼律师之前，先把认购协议以及有限合伙协议或运营协议翻出来。通常有四个条款决定结果。
- 强制仲裁。 大多数 EB-5 发行会把争议交给私下仲裁员处理，仲裁地点通常设在发起方所在城市。没有陪审团。上诉极其有限。
- 管辖地与法律选择。 无论你身处哪个州或哪个国家，通常适用特拉华州或纽约州的法律。
- 免责。 管理人或普通合伙人通常对除故意不当行为或欺诈以外的任何情形都免于承担责任。判断失误不能作为起诉理由。
- 补偿。 基金往往为管理人的法律辩护买单，这意味着你自己的资金正在资助案件的对方。
这些都不是隐藏的。它们写在私募备忘录里，正因如此，EB-5 发行备忘录：如何阅读 PPM、费用和风险因素 值得你在电汇之前花一个晚上研读，而不是在一年之后。
违约是范围最窄的索赔，往往也是最好的一种
当文件作出了具体承诺而发起方违背了它时，合同索赔就能获胜。托管资金本应在你的申请提交后才释放，而钱却在此之前就离开了账户。资金本应用于所述项目，却资助了另一个项目。赎回本应在 I-829 获批后的规定月数内到期，却始终没有兑现。
模糊的主张会败诉。“项目表现不佳”并不构成对任何东西的违约。
当资金偏离其所述用途时，合同索赔与移民问题就会交织在一起。两者需要在同一周内得到处理。EB-5 资金挪用：它对你的绿卡和资金意味着什么 涵盖了这一重叠。还款承诺同样值得仔细审视，因为一份足以安抚焦虑投资者的担保，也可能强到足以破坏 8 CFR 204.6 中的风险投入要求。
欺诈索赔：价值高，举证难
欺诈需要证明一种心理状态。你必须证明发起方明知某项陈述是虚假的，或者对其真假抱有放任的态度，并且你在电汇 $800,000 时依赖了该陈述。文件能赢得这类案件。内部电子邮件。一份与交给投资者的预估财务报表从不相符的建设预算。
期限很短，而且毫不宽容。根据 28 U.S.C. 1658(b)，依据 Securities Exchange Act of 1934 的 Rule 10b-5 提出的索赔，必须在发现事实后两年内、且不迟于违法行为发生后五年内提出。根据 15 U.S.C. 77m，依据 Securities Act of 1933 的 Section 12 提出的索赔，在发现后一年、销售后三年届满失效。一位花了十八个月礼貌地向发起方索要最新进展的投资者，已经耗掉了这一时限的大部分。
有两项结构性索赔值得与律师商讨。如果该权益是在美国境内出售，且既未注册又没有有效的豁免，Section 12(a)(1) 允许撤销交易，也就是交回证券以换回资金。如果有一名无牌照的中介因把你介绍进来而收取了佣金，如今这更容易被揭露，因为 EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 要求推广人在表格 I-956K 上向 USCIS 注册。
集体诉讼，以及集体诉讼弃权条款为何削弱它们
同一发行中的投资者共享相同的事实，因此他们通常会联合起来聘请同一家律所。在法院获得集体诉讼待遇比看上去要难。许多认购协议会把仲裁条款与集体诉讼弃权条款搭配在一起，从而把每一位投资者都推入各自独立的个别程序。发起方是故意这样起草的。
三十位协调一致的投资者提起三十宗各自独立的仲裁仍然有分量，因为每宗程序都会产生各自的立案费、仲裁员时间和辩护成本。尽早询问你的律师是否愿意按胜诉分成方式收费。除非被告仍有可见的资产或背后有一份保险保单，大多数律师都会拒绝。
尽早追查董事及高管责任保险。当其他一切都荡然无存时，一份保单有时仍然有效。
当 SEC 介入时，私人案件退居其次
EB-5 中的证券欺诈往往是由证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）而非投资者发现的。一次民事执法行动通常会带来资产冻结和法院指定的接管人，届时每一位投资者都会成为同一程序中的索赔人。分配需要数年。追回的金额通常只是投资额的一小部分，因为这笔钱早在有人察觉之前就已被花掉。
发起方暗示获得政府认可本身就是一个警示信号，而 SEC 关于声称该机构已批准某项发行的投资者警示 之所以存在，正是因为移民营销一再暗示的恰恰就是这一点。关于接管程序如何分配资金，请阅读 SEC 在 EB-5 欺诈中的角色：证券执法与投资者追偿。
向何处举报此类行为
举报不花分文，也不会耗用你的民事索赔权利。区域中心或代理人的不当行为应提交至 USCIS 举报移民欺诈与不当行为页面。犯罪行为，尤其是电汇欺诈，应交由 司法部刑事司欺诈科 处理。证券违规应通过 SEC 自己的举报与投诉门户提交给 SEC。
头三十天比接下来的三年更重要
- 保全发行文件和营销材料的每一个版本。保存你与代理人之间的消息记录，以及电汇确认。不要依赖发起方的数据室，它可能在一夜之间被关闭。
- 索要区域中心必须在表格 I-956G 上提交的年度报表，以及项目的任何经审计的财务报表。
- 停止签字。那些被包装成例行事务的同意书和修订文件，往往会放弃你尚未察觉的索赔权利。
- 在移民律师阅读之前，不要接受以部分还款换取免责的安排。在两年的资金维持期届满之前收回资金，可能会让你失去你本想保护的居留身份。
- 聘请两位律师。证券诉讼律师和移民律师很少在同一家律所。
关于如何组建这支团队，请参见 EB5 签证律师、税务与财务顾问：组建你的 EB-5 团队。
预防胜过本页上的每一种救济
没有什么比从不亏损更可靠地保住资金。将资金保留到某个明确里程碑才释放的托管条款，比三年后提起的任何索赔都更管用。一位拥有你可以实地参观的已完工项目的发起方也是如此。先从 EB-5 尽职调查：新手如何在电汇 $800,000 之前审查项目 开始，再通读 在投资前向 EB-5 区域中心或开发商提出的问题。