Một dự án EB-5 thất bại không tự động khiến bạn mất thẻ xanh, và một dự án khỏe mạnh cũng không bảo đảm cho bạn giữ được nó. USCIS xét hai điều trên Form I-829: vốn của bạn có được đầu tư thực sự và duy trì trong tình trạng chịu rủi ro hay không, và doanh nghiệp có tạo ra mười việc làm đủ điều kiện cho bạn hay không. Có nhà đầu tư đã mất toàn bộ $800,000 mà vẫn được gỡ bỏ điều kiện, vì các việc làm đã tồn tại trước khi doanh nghiệp sụp đổ. Thời điểm quyết định phần lớn các trường hợp này. Chất lượng của hồ sơ bạn lưu giữ khi mọi thứ còn có vẻ bình thường cũng vậy.
Thất bại và gian lận là hai sự việc khác nhau với hậu quả khác nhau
Một khách sạn khai trương vào thị trường yếu và vỡ nợ khoản vay ưu tiên là đã thất bại về mặt kinh doanh. Tiền rời khỏi tài khoản ký quỹ để phục vụ các nghĩa vụ không liên quan của nhà tài trợ lại là chuyện hoàn toàn khác. Lằn ranh đó xuyên suốt mọi điều bên dưới, vì quy tắc chịu rủi ro có tính đến khả năng thua lỗ. Nhà đầu tư đáng lẽ phải có thể mất tiền, vì một chương trình bảo đảm vốn sẽ là việc mua quyền cư trú chứ không phải một khoản đầu tư. Điều mà quy tắc không dung thứ là vốn không bao giờ đến được hoạt động tạo việc làm mà đơn của bạn mô tả. Trang của chúng tôi về lạm dụng vốn EB-5 đề cập tình huống thứ hai đó, gồm cả những gì xảy ra khi một người quản lý tài sản (receiver) được chỉ định.
USCIS thực sự kiểm tra điều gì khi bạn nộp Form I-829
Quy định điều chỉnh là 8 CFR 216.6, và chương trong Cẩm nang Chính sách USCIS về chương trình nhà đầu tư nhập cư giải thích cách các viên chức áp dụng nó. Ba kết luận quyết định đơn.
- Đầu tư và duy trì. Vốn phải đã được đầu tư và giữ trong tình trạng chịu rủi ro trong thời hạn luật định, mà EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 ấn định là hai năm kể từ ngày tiền được cung cấp cho doanh nghiệp. Thua lỗ do rủi ro kinh doanh thông thường trong khoảng thời gian đó là thua lỗ, và nó không phải là việc không duy trì được vốn.
- Tạo việc làm. Mười việc làm đủ điều kiện cho mỗi nhà đầu tư, được chứng minh bằng hồ sơ bảng lương, các khai báo lương hàng quý của tiểu bang và phương pháp luận của nhà kinh tế học khi tính việc làm gián tiếp. Những việc làm đã tồn tại trước khi dự án sụp đổ vẫn được tính.
- Một doanh nghiệp thực sự. Doanh nghiệp phải đã tham gia hoạt động thương mại thực. Một công ty vỏ bọc chưa bao giờ giao dịch là một vấn đề khác với một công ty đã giao dịch và thua lỗ.
Việc chấp thuận gỡ bỏ các điều kiện của bạn kể từ ngày kỷ niệm thứ hai của ngày bạn có được quy chế thường trú có điều kiện, tức là ngày bạn được nhập cảnh bằng thị thực nhập cư hoặc ngày điều chỉnh tình trạng của bạn được chấp thuận. Vợ/chồng và các con đã nhận quy chế thường trú có điều kiện cùng bạn đều nằm trong cùng một đơn. Họ không nộp gì riêng.
Phá sản, và bạn xếp ở đâu khi tiền được chia
Chapter 11 tái tổ chức còn Chapter 7 thanh lý, và trong cả hai trường hợp tiền EB-5 thường nằm gần đáy. Cấu trúc thông thường là doanh nghiệp thương mại mới cho một pháp nhân tạo việc làm vay vốn góp chung của bạn, đứng sau một chủ nợ xây dựng ưu tiên, nên chủ nợ ưu tiên được hoàn trả đầy đủ trước khi khoản vốn góp chung nhận được bất cứ thứ gì. Các vị trí thứ cấp trong một cuộc thanh lý thường không thu hồi được gì.
Hãy tách bạch hồ sơ di trú và hồ sơ tiền bạc trong đầu bạn. Cách một người quản lý phá sản (trustee) xử lý khoản vay của bạn hầu như không liên quan đến việc mười việc làm có được tạo ra và ghi nhận trong các báo cáo lương của tiểu bang hay không. Một tiến trình có thể kết thúc tồi tệ trong khi tiến trình kia kết thúc tốt đẹp.
Thời điểm thay đổi hoàn toàn câu trả lời
Sụp đổ khi I-526E vẫn đang chờ xử lý
Vị thế yếu nhất trong ba trường hợp. Nếu dự án chết trước khi được xét duyệt, kế hoạch mà đơn của bạn mô tả không còn tồn tại, và USCIS có thể từ chối trên cơ sở một thay đổi trọng yếu. Rút đơn và nộp lại vào một dự án chào bán khác thường là con đường thực tế. RIA cho phép một nhà đầu tư có đơn đã được chấp thuận giữ lại ngày ưu tiên đó cho một đơn nộp sau trong những trường hợp được quy định, điều này không giúp ích gì khi đơn đầu tiên chưa bao giờ được chấp thuận. Hãy tham khảo ý kiến tư vấn trước khi làm bất cứ điều gì, vì lựa chọn giữa sửa đổi đơn và bắt đầu lại phụ thuộc vào các dữ kiện cụ thể trong hồ sơ của bạn.
Mất khả năng thanh toán sau khi bạn trở thành thường trú nhân có điều kiện
Cơ sở vững hơn nhiều. Vốn của bạn đã được triển khai, hai năm thường trú có điều kiện của bạn đã bắt đầu chạy, và vụ việc thu hẹp lại còn ở việc làm. Nếu mười việc làm cho mỗi nhà đầu tư đã được tạo ra và có thể chứng minh, thì một cuộc phá sản sau đó tự nó không đánh bại được I-829. Khi việc làm còn thiếu, USCIS có thể xem xét những việc làm được tạo ra trong một khoảng thời gian hợp lý sau thời hạn hai năm, và đó là lúc việc lập hồ sơ cẩn thận phát huy giá trị.
Khi trung tâm vùng bị chấm dứt hoặc cấm hoạt động
Quốc hội đã xây dựng một cơ chế cứu trợ cho đúng tình huống này. Theo 8 U.S.C. 1153(b)(5)(M), có tiêu đề "Treatment of good faith investors following program noncompliance", một nhà đầu tư không biết và không tham gia vào việc không tuân thủ vẫn giữ được điều kiện đủ tư cách bằng cách thực hiện hành động khắc phục mà đạo luật liệt kê trong vòng 180 ngày kể từ khi được thông báo. Văn bản luật nằm trên trang của Hạ viện về 8 U.S.C. 1153. Hãy đọc bất cứ thứ gì USCIS gửi cho bạn ngay trong ngày nó đến, vì đồng hồ đó chạy rất ngắn và nó bắt đầu mà không cần bạn.
Những bước đáng làm khi dự án còn đang đổ vỡ
- Thu thập hồ sơ ngay bây giờ. Sao kê ngân hàng, hợp đồng vay, yêu cầu rút vốn, hóa đơn xây dựng, khai báo lương hàng quý. Tài liệu trở nên khó lấy hơn nhiều một khi một người quản lý phá sản (trustee) hoặc người quản lý tài sản (receiver) kiểm soát pháp nhân.
- Đọc thỏa thuận điều hành của bạn. Xem các quyền tiếp cận thông tin và những gì cần có để bãi nhiệm người quản lý.
- Tìm những nhà đầu tư khác. Hành động tập thể tốn ít chi phí hơn cho mỗi người và được nhà tài trợ xem trọng hơn.
- Hỏi về việc tái triển khai vốn. Nếu vốn quay trở lại doanh nghiệp trước khi thời hạn duy trì kết thúc, nó có thể phải được tái triển khai thay vì phân phối.
- Báo cho luật sư di trú của bạn ngay lập tức. Bằng chứng bạn sẽ cần ở giai đoạn I-829 thường đã biến mất vào lúc một thất bại trở nên công khai.
Khởi kiện là một quyết định riêng với bài toán kinh tế riêng của nó. Trang của chúng tôi về các biện pháp khắc phục và vụ kiện của nhà đầu tư EB-5 nêu ra những khiếu kiện nào thực sự được nộp và chúng thực tế đạt được điều gì.
Bạn có thể lấy lại vốn không?
Hãy thực tế ở đây. Việc thu hồi trong các thất bại EB-5 thường đến qua một cuộc quản lý tài sản (receivership) hoặc một vụ cưỡng chế thực thi luật chứng khoán, và đôi khi từ các dàn xếp với bên thứ ba như kiểm toán viên hoặc đại lý ký quỹ. Nhiều năm trôi qua. Các bảo lãnh được viết trong tài liệu chào bán thường hóa ra rỗng tuếch, vì một bảo lãnh từ một pháp nhân không có tài sản chỉ là đồ trang trí, và các quy tắc về bảo lãnh và bảo hiểm trong các giao dịch EB-5 giải thích vì sao những cái có thể cưỡng chế thực thi lại hẹp đến vậy. Hầu hết các nhà đầu tư thu hồi được số tiền đáng kể là vì có ai đó còn khả năng chi trả bị ràng buộc trách nhiệm về mặt pháp lý.
Nếu I-829 bị từ chối
Việc từ chối chấm dứt quy chế có điều kiện của bạn, và USCIS ban hành một thông báo trình diện (notice to appear). Việc từ chối sau đó có thể được xem xét lại trước một thẩm phán di trú trong thủ tục trục xuất, nơi chính phủ gánh nghĩa vụ chứng minh đối với các căn cứ mà họ nêu ra. Tòa di trú là một nơi tồi tệ để phát hiện ra rằng không ai lưu giữ hồ sơ bảng lương. Những nhà đầu tư chuẩn bị cho kết cục này ngay từ dấu hiệu rắc rối đầu tiên sẽ làm tốt hơn những người chờ đến khi thông báo đến.
Một điểm phân biệt đáng ghi nhớ: một thất bại của dự án không phải là sự gián đoạn chương trình hay một thay đổi quy tắc. Các đơn nộp vào hoặc trước ngày 30 September 2026 được bảo vệ bởi điều khoản bảo lưu quyền lợi (grandfathering) tại 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S), và bản thân chương trình trung tâm vùng được ủy quyền đến hết ngày 30 September 2027. Trang của chúng tôi về quyền lợi bảo lưu EB-5 và các thay đổi quy tắc giữa tiến trình xử lý chủ đề đó theo cách riêng của nó.