制裁并不会使俄罗斯国民失去 EB-5 资格。无论是法条，还是 8 CFR 204.6，即 EB-5 申请条例，都不会按国籍筛查申请人，USCIS 也持续批准俄罗斯投资者提交的申请。这种障碍是一种支付上的障碍。俄罗斯几家主要银行在 2022 年失去了 SWIFT 接入及其美国代理行关系，因此一笔不违反任何法律的电汇，仍可能被一位从不解释其决定的合规官员退回或冻结数周。你的任务是构建一条资金路径，同时满足两类截然不同的受众：银行的审查系统和 USCIS 审查官。
制裁实际禁止的是什么
先从唯一一个有确切答案的问题开始。如果你出现在 OFAC 特别指定国民名单上，或者为你提供资金的公司有 50 percent 或以上由名单上的人所拥有，那么这笔钱就会被冻结，没有任何结构安排能解决它。OFAC 的 50 percent 规则会触及那些从未在任何地方被点名的实体，因为所有权会被一路追溯至最终受益人。仅凭一本俄罗斯护照本身并不带来这样的后果。
大多数投资者并不在该名单之列，他们的问题是另一回事。他们的钱合法，却不受欢迎。美国各机构多年来一直在削减对俄罗斯的敞口，合规部门拒绝一笔交易，是在行使商业判断，而非适用某项法律禁令。这一区别在规划中很重要，因为它意味着答案往往因银行而异。
为何合法电汇仍会失败
一笔金额为 $800,000、收款人为俄罗斯人、汇出地为俄罗斯司法辖区的入境电汇，几乎会在每一家美国机构被送入人工审查。有时一两周就能通过。有时托管代理的银行会不加解释地将其退回，资金陷入悬置状态，而三家机构互相推诿。在签署任何文件之前，请以书面形式向区域中心询问：哪家银行持有托管账户，以及该银行在过去十二个月内是否接受过俄罗斯来源的资金。含糊的回答本身就是一种回答。
一笔从哈萨克斯坦某家银行汇出的电汇，可能会经过两家代理机构，然后停在纽约的一个审查队列里，而一位从未听说过你公司的分析师正试图弄清究竟谁才是实际所有人。没有人会打电话给你。为旅程的每一段预留数周而非数天的时间，并保留每一笔转账的 SWIFT MT103 确认单，因为这份文件正是日后证明资金路径的凭据，而在十八个月之后，从一家已不再为你服务的银行那里把它重建出来，几乎是不可能的。
第三国路由及其代价
如今大多数俄罗斯 EB-5 资金都会经由阿联酋、哈萨克斯坦或亚美尼亚的账户流转。这条路径是合法的。它的举证代价却很高。一个在迪拜开设的账户，由一笔来自俄罗斯银行的大额转账注资，三周后资金又再次离开，在一位从未见过你的合规分析师眼中，正是资金分层的教科书式形态。
对该账户资金流入一侧的记录，要与流出一侧同样细致。涵盖账户整个存续期的对账单。开户文件。每一笔到账资金的来源，以及一份将其追溯回你底层财富的书面时间线。绝不要通过朋友的账户或合伙人的公司来转移这笔投资，无论那看起来多么方便。一旦有另一个名字经手这笔钱，USCIS 便获得了询问此人财务状况的权利，而你根本无法强迫对方配合。
为何加密货币通常会让情况更糟
把卢布兑换成稳定币再兑换回来，在技术上很简单，却一再损害申请。交易所记录往往无法以审查官能够接受的形式提供。入金环节的交易对手常常是无牌照的兑换商，而 OFAC 已将服务于俄罗斯零售客户的平台列入制裁名单。如果你的资金已经经过加密货币，就要完整披露，附上交易哈希以及所涉每一家交易所的完整对账单。指望这一缺口不被察觉，是所有可选策略中最糟糕的一种。
先说财富来源，再说资金来源
审查官会将两者区分开来，而俄罗斯的案卷更常在第一项上失败。财富来源解释你究竟是如何拥有财富的。资金来源则追踪从这笔财富中划出、投入新商业企业的那具体的 $800,000。条例列明了过去五年内提交的任何种类的纳税申报表以及境外企业注册记录。它还要求提供过去十五年内的判决书，或未决民事和刑事诉讼的经认证副本。在一份俄罗斯案卷中，这通常意味着 3-NDFL 申报表、公司的 EGRUL 摘录、经公证的股权购买协议，以及在出售房产情况下的 Rosreestr 摘录。这些文件中的每一份都需要附有译者认证的完整英文译本，正如 8 CFR 103.2(b)(3) 所要求的那样。
买方的身份与你自身的状况同样重要。若你在 2024 年将一家俄罗斯企业出售给某个后来被查明多数股权由受制裁人士持有的买家，那么即便你自身清白，这笔款项也会把那个问题带入你的申请。在签约前先做好交易对手的核查。
借入资金是允许的，且必须以你本人拥有的资产作担保，这是 EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 写入法条的一项要求。以你自己在莫斯科的公寓作抵押的贷款是可行的。而由受制裁机构发放的贷款则会造成再多文件也无法解决的问题。
在 2022 年之前就已存放于境外、且所在司法辖区的银行仍与美国自由往来的资金，仍然是俄罗斯申请人可用的最干净的来源。如果你有这样的资金，就用它，别再去寻找更取巧的办法。
俄罗斯申请人在何处提交申请与面谈
你在何处提交申请，取决于你人在何处。合法身处美国境内的投资者可以提交 面向区域中心投资者的 Form I-526E，并且一旦相关类别有签证名额可用，便可提交 Form I-485 在不离境的情况下调整身份。其他所有人都要经过领事程序。莫斯科的美国移民签证服务已暂停，因此俄罗斯案件由境外某个指定领区处理，而华沙承担了其中很大一部分。在任何人订机票之前，先向 National Visa Center 确认被指派的领区。
有条件居留期为两年。Form I-829 会自你取得有条件居留之日起满两周年时解除这些条件，你的配偶及 21 岁以下未婚子女会一并列入该申请，而无需各自单独提交。一旦你成为永久居民且仍持有开立中的俄罗斯账户，FinCEN 的境外银行与金融账户报告便成为一项年度义务，对沉默不报处以严厉罚则。USCIS 在 其政策手册第 6 卷第 G 部分 中列明了完整流程。
俄罗斯投资者很少需要担心的一件事就是排队。相对于 8 U.S.C. 1152 中每个国家 7 percent 的上限，俄罗斯并未出现超额认购，因此那些从每年 EB-5 名额中划出 20 percent 给乡村项目、10 percent 给高失业率地区的预留类别，对俄罗斯申请人而言只是审理速度的问题，而非逃避积压排期的途径。无论你选择哪一类别，每位投资者仍必须体现出十个全职岗位。这个数字决定 I-829，再干净的银行操作也无法替代它。
不会为你的银行等待的截止期限
在提交 I-526E 之前，你的资金必须已经投入，或正积极处于投入过程之中。这一句话就把一次银行延误变成了一个申请提交上的问题。一次长达三个月的电汇失败，就可能把你推过某个至关重要的日期。
在 30 September 2026 当日或之前提交的申请，受 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S) 的祖父条款保护，即便区域中心项目失效，这些申请仍可继续处理。当前的授权有效期至 30 September 2027。自 1 January 2027 起，投资金额的首次通胀调整生效，这将同时上调 $800,000 的目标就业区门槛以及适用于目标就业区之外的 $1,050,000 数额。要在你计划提交申请之前很久就开始转移资金。
在受制裁环境下选择项目自有其一系列问题，我们在 制裁与 EB-5 词条中作了阐述。更宏观的国别图景见 面向俄罗斯投资者的 EB-5。来自伊朗的申请人面对的是同一银行问题更棘手的版本，详见 伊朗 EB-5 投资者。