几乎任何人都可以成为 EB-5 投资人。不需要学历，法条中也没有最低年龄。没有人考核你的英语，也不会索取简历。相反，决定 EB-5 资格的是四道关口。能够追溯到合法来源的资金。真正处于风险中的资本。为符合条件的美国工人创造的十个全职工作岗位。足够干净、能让你获准入境美国的个人记录。其中任何一项不过关，$800,000 都换不来任何东西。
你要投资多少，以及资金必须放在哪里
地理位置决定价格。如果新商业企业位于目标就业区（Targeted Employment Area）之内，$800,000 即可入场；其他地方的数字则是 $1,050,000。TEA 是指农村地区，或失业率至少达到全国平均水平 150% 的地方，而自 EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 起，这一认定由 Department of Homeland Security 作出，而不再是由州级机构发放认定信。两个门槛都将于 1 January 2027 首次进行通胀调整。在此之前提交的申请按现行数字计价，这也是反对花十八个月去物色一个完美项目的最有力的现实理由。
资本还必须面临损失风险。保证回报会葬送申请。你可以随时行使的赎回权也是如此，因为披着股权外衣的贷款通不过风险测试。发起人深知这一点并会设法规避，所以要阅读运营协议，而不是宣传册。一个项目是否真的符合较低金额的条件，值得你自己对照 EB-5 TEA 详解：农村地区、高失业率地区与 $800K 规则 加以核实。
十个岗位，按政府的方式计算
每位投资人需要十个全职岗位，而 8 CFR 204.6 将全职定义为每周至少 35 小时。两个半职岗位不算作一个岗位。该法规将兼职岗位的组合排除在外，即便工时加起来正好也不行；而真正的工作分担安排，即两名员工分担一个全职岗位，则算数。区域中心投资人可以主张由经济模型测算出的间接与引致就业岗位，这也是为什么这条路径承担了大部分的申请量。直接投资人则一份 W-2 一份 W-2 地清点工资单。
这里有一个值得破除的误区。40% 的扩张测试决定一家现有企业是否符合新商业企业的条件。它丝毫不会降低十个岗位的要求，从来都不会。计算方式详见 EB-5 就业创造要求：每位投资人的 10 个岗位如何计算。
资金来源是申请夭折之处
大多数拒绝都始于此。USCIS 要求从最初的合法收入到托管账户之间有一条可追溯的路径，而一个健康的银行余额本身什么也证明不了。法规要求提供一套特定的证据材料。
- 你曾拥有的公司的外国企业登记记录
- 过去五年内提交的任何类型的个人和企业纳税申报表
- 确认投资资本任何其他来源的证据
- 判决书的核证副本，以及过去十五年内未决的民事或刑事诉讼
2022 年的法律推得更进一步，要求证明受赠或借入的资金本身也是合法取得的。来自父母的赠与意味着要将该父母的收入一直记录追溯到一个干净的源头，有时跨越数十年。借款要行得通，前提是你个人对该贷款负有主要责任，且其背后的担保是你自己的财产，而不是接收这笔资金的企业的资产。
外汇管制让这一切更加复杂。中国投资人面临每人每年 $50,000 的外汇额度，因此资本通常要通过亲属的额度转移，而每一位涉及的亲属都会成为记录的一部分。请在你预计提交申请的十八个月之前就开始准备这些材料。EB-5 资金来源文件与聘请顶尖 EB-5 律师 详细介绍了一位称职的律师会建立起怎样的文件。
你具备入境资格吗？
金钱无法弥补不可入境的问题。适用于其他每一位移民的各项理由，在领事馆或身份调整面谈时同样适用于你。
- 刑事定罪，尤其是涉及道德败坏的罪行以及几乎任何管制物质犯罪
- 此前向美国移民官员作出的虚假陈述，包括一份夸大了职务头衔的旧签证申请
- 非法滞留，会在你离境的那一刻触发三年或十年的入境禁令
- 由指定体检医生或民事外科医生查出的健康方面的理由
- 安全与制裁方面的顾虑，往往在阻止申请之前很久就已经阻止了汇款
国籍本身很少会让任何人失去资格。制裁是一道现实的墙，而非法律上的墙。来自伊朗和俄罗斯的投资人常常发现，代理行拒绝转移资金，而一个无法接收汇款的托管代理，会在 USCIS 还没开始建档之前就终结整件事。
EB-5 不要求什么
合格投资者身份是一个证券法问题，USCIS 从不过问。过问的是发行人。几乎每一个区域中心的募集项目都是 Regulation D 之下的私募，而 Rule 506 的交易是卖给合格投资者的，这大致意味着净资产超过 $1,000,000（不含自住住宅），或连续两年收入超过 $200,000、连同配偶计算则为 $300,000。两个监管机构适用两套不同的测试。你要么两者都通过，要么两者都不通过。
年龄也不是法定的障碍，尽管未成年人在大多数州无法签署具有约束力的认购协议，因此以青少年名义提交的申请要么经过精心架构，要么就放弃。你也不需要先持有美国签证。可以从河内提交并在领事馆办理，或者，当你已经以合法身份身处美国、且你所属国家有可用的签证名额时，与申请同时提交 用于身份调整的 Form I-485。
谁与你同行，以及你究竟有多被动
区域中心投资人常被告知他们是纯粹被动的。法规比销售说辞要严格一些，因为 EB-5 投资人必须参与企业的管理，而你依据运营协议作为有限合伙人或成员所持有的各项权利，正是满足这一点的依据。在实践中，被要求时投票就是全部的义务。相比之下，对自有企业的直接 EB-5 投资 则交给你真正的运营职责。
你的配偶和 21 岁以下的未婚子女作为随行受益人与你同行。Child Status Protection Act 会从子女的年龄中扣除申请审理所花的时间。它没有触及的是等待签证名额所花的时间，而对一个排期积压的国家来说，几乎整个等待都落在这里。在整个流程的末端，随行受益人会被列入主申请投资人的 用于解除条件的 Form I-829 申请 之中。他们不必各自单独提交。
关注两个日期和一个提交触发点
一旦区域中心已为你的具体募集项目提交了 Form I-956F，就应提交 面向区域中心投资人的 Form I-526E。USCIS 必须先批准该 I-956F，你的申请才能获批，而一些顾问把这个事实变成了等待的建议。等待会白白放弃一个优先日期，而毫无任何好处。
随后有两个日期支配着其他一切。区域中心的授权持续至 30 September 2027。在 30 September 2026 当天或之前提交的申请受祖父条款保护，因此即便该授权失效，它们仍会继续得到审理。预留名额将 20% 的 EB-5 签证保留给农村项目，10% 给高失业率地区，另有 2% 给基础设施，而这些预留数字正是为什么一位印度或越南投资人可以通过农村项目提早数年拿到签证。制造排队的每个国家 7% 的上限规定在 8 U.S.C. 1152。USCIS 在 《政策手册》第 6 卷 G 部分 中发布了它自己对整个框架的解读，而该机构通俗的概要则位于 EB-5 移民投资者项目页面。