Bốn chỉ trích nhằm vào EB-5 lặp lại trong mọi phiên điều trần của Quốc hội và mọi bài viết bất lợi: rằng chương trình bán thẻ xanh, rằng các trung tâm vùng đã bị dùng làm phương tiện gian lận, rằng ranh giới Khu vực việc làm trọng điểm được vẽ để những tòa tháp hạng sang có thể đòi hưởng mức đầu tư ưu đãi, và rằng việc đếm việc làm gián tiếp thổi phồng lợi ích kinh tế. Ba trong bốn điều đó có sức nặng thực sự trước năm 2022. EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 đã bịt hẳn một số lỗ hổng và thu hẹp những lỗ hổng khác. Việc một quốc gia có nên đổi quyền cư trú lấy vốn hay không là một phán xét giá trị, và không đạo luật nào giải quyết được điều đó.
EB-5 có phải là thẻ xanh rao bán không?
Đúng một phần, theo nghĩa tiền là tiêu chí đủ điều kiện. Một nhà đầu tư EB-5 không cần bằng cấp và không cần thư mời làm việc. Không ai tổ chức bài kiểm tra tiếng Anh. Điều nhà đầu tư thực sự cần là $800,000 được đặt vào tình trạng chịu rủi ro thực sự trong một dự án tạo ra mười việc làm toàn thời gian cho những người lao động Hoa Kỳ đủ điều kiện, được duy trì ở đó trong khoảng thời gian bắt buộc, với nguồn gốc của từng đô la được chứng minh bằng hồ sơ truy ngược về khoản lương hay việc bán tài sản mà nó phát sinh.
Rất nhiều quốc gia bán quyền cư trú một cách trực tiếp hơn nhiều, không có yêu cầu tạo việc làm và không có bất kỳ cuộc kiểm toán nguồn vốn nào đáng gọi là kiểm toán.
Một phiên bản mạnh hơn của lời chỉ trích liên quan đến sự công bằng của hàng đợi. Một kỹ sư chờ hơn một thập kỷ trong hàng EB-2 dành cho Ấn Độ phải nhìn một nhà đầu tư có vốn vượt lên trước. Sự phản đối đó là có thật. Nó thuộc về một cuộc tranh luận lớn hơn về cách Quốc hội phân bổ khoảng 140,000 visa diện việc làm mỗi năm.
Hồ sơ gian lận và những gì RIA đã thay đổi
Gian lận trong EB-5 chưa bao giờ chỉ là giả định. Trước năm 2022, SEC và Bộ Tư pháp đã tiến hành các hành động cưỡng chế nhằm vào những người điều hành trung tâm vùng đã chuyển tiền của nhà đầu tư vào tài khoản cá nhân và các dự án không liên quan. Nhà đầu tư trong những thương vụ đó mất cả tiền gốc lẫn tình trạng di trú.
Public Law 117-103, đạo luật mang theo EB-5 Reform and Integrity Act of 2022, đã tấn công thực trạng đó bằng cơ cấu chứ không phải bằng lời hô hào. Các trung tâm vùng đăng ký bằng Mẫu I-956. Đơn xin cho dự án bằng Mẫu I-956F phải được nộp trước khi nhà đầu tư có thể nộp hồ sơ dựa trên đợt chào bán đó. Báo cáo hằng năm được nộp bằng Mẫu I-956G, bản khai thường niên của trung tâm vùng, và mỗi trung tâm phải chịu kiểm toán ít nhất một lần mỗi năm năm. Mọi người tham gia điều hành một trung tâm phải khai báo lý lịch của mình bằng Mẫu I-956H. Người quảng bá đăng ký bằng Mẫu I-956K. Một quỹ liêm chính được tài trợ bằng phí của trung tâm vùng chi trả cho việc cưỡng chế.
Việc cưỡng chế không trở nên hoàn hảo. Điều đã thay đổi là hành vi sai trái giờ đây để lại dấu vết trên giấy tờ mà luật sư của nhà đầu tư có thể xem xét trước khi chuyển tiền, và đạo luật đã bổ sung một lối thoát: nếu một trung tâm vùng bị chấm dứt hoặc bị cấm hoạt động, nhà đầu tư ngay tình có 180 ngày để chuyển đổi theo 8 U.S.C. 1153(b)(5)(M). Chi tiết về cơ chế tuân thủ nằm trong Yêu cầu đối với trung tâm vùng EB-5: Kiểm toán, I-956G và tuân thủ.
Vẽ ranh giới TEA méo mó: lời chỉ trích phần lớn vẫn đứng vững
Lời chỉ trích này là công bằng, và nó gây bối rối nhất. Dưới cơ chế trước năm 2022, các bang chỉ định TEA và có thể nối chuỗi dài các khu điều tra dân số lại với nhau, kết nối một địa điểm phát triển giàu có với một khu dân cư thất nghiệp cao ở xa cho đến khi mức trung bình pha trộn vượt quá 150 phần trăm tỷ lệ toàn quốc. Các dự án ở một số thị trường bất động sản đắt đỏ nhất nước lại đủ điều kiện hưởng mức đầu tư ưu đãi mà Quốc hội đã soạn cho các khu vực suy thoái. Điều đó không thể biện minh được.
RIA lấy quyền chỉ định khỏi các bang và trao cho DHS. Các nhóm khu thu hẹp lại còn khu chứa dự án cộng với các khu liền kề trực tiếp, với phép tính do 8 CFR 204.6 điều chỉnh. Sau đó phần dự trữ 20 phần trăm dành cho nông thôn đã làm được điều mà không quy tắc ranh giới nào làm được, bằng cách khiến một dự án thực sự ở nông thôn nhanh hơn về thời gian visa so với một dự án đô thị có bản đồ bị kéo giãn.
Việc lách luật chưa biến mất. Tính liền kề vẫn cho phép một chút vẽ vời sáng tạo, và tóm tắt trung thực là động cơ đã thu hẹp chứ không biến mất.
Việc làm gián tiếp có được tính là việc làm thật không?
Nhà đầu tư qua trung tâm vùng có thể tính cả việc làm gián tiếp và việc làm phái sinh do một mô hình kinh tế tạo ra, thường nhất là RIMS II hoặc IMPLAN. Người chỉ trích gọi đó là đếm những việc làm mà không ai chỉ ra được. Người bênh vực đáp lại rằng các cơ quan phát triển kinh tế của bang cũng dùng chính những mô hình đó khi họ biện minh cho chi tiêu công.
Cả hai phe đều đang mô tả cùng một điểm yếu. Một mô hình chuyển đổi chi tiêu thành một con số việc làm, nên giả định chi tiêu bị thổi phồng sẽ tạo ra việc làm bị thổi phồng. RIA giới hạn tỷ lệ việc làm gián tiếp từ hoạt động xây dựng kéo dài dưới hai năm ở mức 75 phần trăm tổng số. Các phương pháp đếm được phân tích trong Yêu cầu tạo việc làm của EB-5: Cách đếm 10 việc làm cho mỗi nhà đầu tư.
Bản thân yêu cầu mười việc làm chưa bao giờ thay đổi. Mỗi nhà đầu tư vẫn cần mười vị trí toàn thời gian, và 8 CFR 204.6 loại trừ việc kết hợp các công việc bán thời gian ngay cả khi cộng dồn đủ số giờ. Một thỏa thuận chia sẻ công việc, tức là hai hoặc nhiều nhân viên cùng chia một vị trí toàn thời gian, thì có được tính.
Lập luận về an ninh quốc gia rốt cuộc đi đến đâu
Mối lo về việc ai nhận được quyền thường trú để đổi lấy vốn là chính đáng, và RIA đã đáp lại. Việc xem xét nguồn vốn được mở rộng. Hồ sơ khai thuế và lịch sử kiện tụng nay bị soi xét. Con đường của bất kỳ khoản vốn nào được tặng hoặc cho vay cũng vậy, cùng với các khoản phí mà nhà đầu tư đã trả cho một đại lý ở nước ngoài.
Mẫu I-956H buộc mọi người tham gia một trung tâm vùng phải khai báo, và USCIS có thể cấm những người có một số tiền sự hình sự hoặc tiền sử vi phạm chứng khoán tham gia. Không điều gì trong cơ chế đó sàng lọc về khuynh hướng địa chính trị, vốn là điều mà một số người chỉ trích thực sự muốn. Quốc hội chưa soạn ra bài kiểm tra đó.
Tồn đọng hồ sơ là lời chỉ trích mà nhà đầu tư cảm nhận rõ
Việc xử lý hồ sơ là lời than phiền đến tận bàn ăn nhà bạn. Việc xét duyệt I-526E kéo dài, quyền thường trú có điều kiện kéo dài hai năm, và rồi Mẫu I-829 để gỡ bỏ điều kiện lại mất thêm một khoảng thời gian riêng. Hãy kiểm tra thời gian xử lý hiện tại của USCIS thay vì một con số trong tờ rơi quảng cáo.
Đối với một nhà đầu tư sinh ra ở Trung Quốc đại lục hoặc Ấn Độ, thời gian chờ bị chi phối bởi khả năng có visa chứ không phải bởi việc xét duyệt. Sự phân biệt đó có ý nghĩa cực kỳ lớn đối với con cái. Child Status Protection Act trừ thời gian xét duyệt đơn khỏi tuổi của đứa trẻ, nhưng không trừ thời gian chờ số visa, vốn là nơi gần như toàn bộ thời gian chờ dồn vào đối với một nước bị tồn đọng.
Việc thay đổi quy tắc trong một thời gian chờ dài cũng khiến người ta lo lắng. Các đơn nộp vào hoặc trước ngày 30 September 2026 được bảo vệ bởi 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S), và Điều khoản bảo lưu EB-5: Điều gì xảy ra nếu quy tắc chương trình thay đổi giữa chừng phân tích cụ thể điều mà sự bảo vệ đó bao trùm.
Điều mà những người chỉ trích thường hiểu sai
Có hai tuyên bố lặp lại nhưng không trụ được khi đối chiếu với đạo luật. Thứ nhất, rằng EB-5 cấp ngay thẻ xanh vĩnh viễn. Quyền thường trú có điều kiện kéo dài hai năm, và việc chấp thuận I-829 gỡ bỏ điều kiện tính từ ngày kỷ niệm năm thứ hai kể từ khi có quyền thường trú có điều kiện. Thứ hai, rằng số tiền là một khoản phí trả cho chính phủ. Vốn được đưa vào một dự án tư nhân và luôn ở trạng thái chịu rủi ro. Nó có thể bị mất toàn bộ.
Thua lỗ có xảy ra. Một dự án thất bại có thể lấy đi cả khoản đầu tư lẫn thẻ xanh cùng lúc, đó là hồ sơ rủi ro trung thực và là lý do thẩm định kỹ lưỡng quan trọng hơn một mức lợi nhuận được hứa hẹn.
Cách dùng các lời chỉ trích trước khi bạn chuyển $800,000
Hãy biến mỗi lời chỉ trích thành một câu hỏi thẩm định. Tiền được giữ ở đâu và ai ký lệnh giải ngân? Lịch sử kiểm toán của trung tâm này ra sao? Mô hình nào đã tạo ra các con số việc làm, và điều gì xảy ra với I-829 của tôi nếu việc xây dựng chậm hơn mô hình hai năm? Một danh sách có cấu trúc nằm trong Những câu hỏi cần hỏi một trung tâm vùng hoặc chủ đầu tư EB-5 trước khi đầu tư.
Nếu một bên tài trợ nói với bạn rằng SEC đã phê duyệt đợt chào bán, hãy bỏ đi. Cơ quan này không phê duyệt bất kỳ đợt chào bán nào, một điểm mà họ nói rõ trong cảnh báo dành cho nhà đầu tư về những tuyên bố rằng SEC đã phê duyệt một đợt chào bán. Hành vi sai trái bị nghi ngờ có thể được báo cáo qua kênh báo cáo gian lận của USCIS.