Kể từ EB-5 Reform and Integrity Act of 2022, một trung tâm vùng chỉ giữ được tư cách chỉ định của mình bằng cách chứng minh sự tuân thủ năm này qua năm khác. USCIS phải kiểm toán mọi trung tâm được chỉ định ít nhất năm năm một lần. Bản báo cáo thường niên, Form I-956G, đến hạn mỗi năm tài chính, và một khoản phí Integrity Fund đi kèm với nó: $20,000 cho hầu hết các trung tâm, $10,000 cho một trung tâm có từ 20 nhà đầu tư trở xuống trong năm tài chính liền trước. Mỗi dự án chào bán cũng cần có Form I-956F riêng đã nộp trước khi nhà đầu tư có thể nộp Form I-526E cho dự án đó. Khi một trung tâm để bất kỳ điều nào trong số này lỡ dở, USCIS ban hành thông báo ý định chấm dứt, và việc chấm dứt đặt mọi nhà đầu tư đứng sau trung tâm đó vào đồng hồ đếm ngược 180 ngày để chuyển tiền hoặc mất hồ sơ.
Vì vậy hãy đọc hồ sơ tuân thủ trước khi bạn đọc tờ quảng cáo.
Những gì luật năm 2022 gắn thêm vào chương trình
Cơ chế cũ chỉ yêu cầu một trung tâm vùng nộp một biểu mẫu thường niên và không nhiều hơn nữa. Quốc hội đã thay thế nó. RIA nằm trong Public Law 117-103, và toàn văn của Consolidated Appropriations Act, 2022 trên GovInfo chứa các điều khoản EB-5. Mọi trung tâm đã có trong chương trình đều phải nộp Form I-956 để tiếp tục hoạt động theo quy tắc mới. Các nghĩa vụ đi kèm với việc nộp hồ sơ đó chính là điều bạn tham gia vào khi chuyển tiền.
- Form I-956 để được chỉ định, kèm theo khu vực địa lý được bao phủ và một chính sách bằng văn bản để giám sát các dự án mà trung tâm bảo trợ.
- Form I-956F cho mỗi dự án chào bán riêng lẻ. USCIS phải phê duyệt nó trước khi bất kỳ I-526E nào gắn với dự án đó có thể được phê duyệt.
- Form I-956H, một bản khai về tính trung thực bao gồm mọi người tham gia điều hành trung tâm. Một bản án về gian lận hoặc một lệnh cấm hoạt động chứng khoán sẽ loại một người khỏi việc tham gia.
- Đăng ký Form I-956K cho mọi bên môi giới trực tiếp hoặc bên thứ ba tiếp thị dự án chào bán, cùng với việc công bố bằng văn bản cho nhà đầu tư về khoản mà bên môi giới đó được trả.
- Báo cáo thường niên Form I-956G, bao gồm vốn huy động, vốn đã triển khai, việc làm được tạo ra và tiền trả cho các đại lý.
- Tiền Integrity Fund: phí thường niên của trung tâm, cộng thêm $1,000 thu từ mỗi đơn của nhà đầu tư.
Hãy mở trang USCIS về Form I-956F và lưu ý trình tự, vì các bên môi giới liên tục hiểu sai điều này. Bạn có thể nộp I-526E của mình ngay khi trung tâm đã nộp I-956F cho dự án chào bán cụ thể của bạn. Việc phê duyệt I-956F đó là bắt buộc trước khi đơn của bạn có thể được phê duyệt, chứ không phải trước khi nó có thể được nộp. Chờ phê duyệt trước khi bạn nộp là từ bỏ nhiều tháng ngày ưu tiên mà chẳng có lợi ích gì cả.
Form I-956G là nơi câu chuyện sụp đổ
Bản báo cáo thường niên cho bạn biết liệu một trung tâm đang điều hành một doanh nghiệp hay đang điều hành một bộ tài liệu chào mời. Nó báo cáo, theo từng dự án, bao nhiêu vốn nhà đầu tư đã vào, bao nhiêu đã rời khỏi doanh nghiệp thương mại mới để đến với đơn vị tạo việc làm, bao nhiêu việc làm mà mô hình kinh tế ghi nhận cho đến nay và trung tâm đã trả gì cho các đại lý. Hãy so sánh hai năm liên tiếp cạnh nhau. Nếu số việc làm không thay đổi trong khi việc xây dựng được cho là đang tiến hành, hãy hỏi lý do bằng văn bản và giữ lại câu trả lời.
Một trung tâm bỏ lỡ việc nộp hồ sơ hoặc khoản phí có thể bị chấm dứt chỉ vì điều đó thôi.
Cuộc kiểm toán năm năm một lần thực sự diễn ra như thế nào
Kiểm toán viên xem xét hồ sơ của trung tâm, xác minh những gì đã được khai trong các hồ sơ I-956F và I-956G, và có thể xuất hiện tại hiện trường. Từ chối cho phép là điều chí mạng. Đạo luật chỉ đạo USCIS chấm dứt một trung tâm không cho phép kiểm toán hoặc thăm hiện trường, vì vậy không có cách lịch sự nào để từ chối. Những phát hiện chưa đến mức chấm dứt vẫn lan xa: chúng nuôi vòng yêu cầu bằng chứng tiếp theo đối với các đơn của nhà đầu tư gắn với trung tâm đó, và đó là cách mà vấn đề giấy tờ của bên bảo trợ trở thành RFE của bạn.
Khung giám sát nằm trong Tập 6, Phần G của USCIS Policy Manual, trong khi các định nghĩa về việc tạo việc làm mà kiểm toán viên dùng để đo lường vẫn nằm trong 8 CFR 204.6 trên eCFR. Hãy đọc tiểu mục (e) một lần, thật chậm. Nó định nghĩa một vị trí toàn thời gian là ít nhất 35 giờ một tuần và loại trừ việc kết hợp các vị trí bán thời gian ngay cả khi số giờ cộng lại đủ, mặc dù một thỏa thuận chia sẻ công việc thực sự giữa hai hoặc nhiều nhân viên vẫn được tính là một vị trí đủ điều kiện.
Quản trị quỹ và nơi tiền của bạn nằm yên
Mỗi doanh nghiệp thương mại mới phải thuê một quản trị viên quỹ độc lập, trừ khi nó lập báo cáo tài chính được kiểm toán hằng năm theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ và nộp chúng cho USCIS. Vai trò đó không hào nhoáng nhưng chịu tải. Một người nào đó ngoài tầm kiểm soát của bên bảo trợ đang để mắt đến dòng tiền rời khỏi tài khoản.
Hãy hỏi doanh nghiệp này đã chọn con đường nào trong hai con đường đó. Hãy yêu cầu thư cam kết của quản trị viên và báo cáo được kiểm toán gần đây nhất. Một bên bảo trợ coi đó là một câu hỏi hỗn xược thì đã trả lời câu hỏi đó rồi.
Ai được phép bán cho bạn thương vụ này
Việc đăng ký bên môi giới theo Form I-956K là câu trả lời của RIA cho nhiều năm hoa hồng không được công bố trả từ vốn của nhà đầu tư. Các đại lý di trú và đối tác giới thiệu phải đăng ký, và trung tâm phải công bố cho bạn bằng văn bản về thỏa thuận thù lao. Khi một đại lý ở nước bạn không thể xuất trình đăng ký, thì thỏa thuận đó nằm ngoài đạo luật, và dự án chào bán trả tiền cho đại lý đó mang một khiếm khuyết mà bạn không tạo ra và không thể sửa. Cảnh báo nhà đầu tư của SEC về các dự án chào bán khai man rằng SEC đã phê duyệt đáng để bạn dành năm phút, vì lời nói dối chính xác như vậy xuất hiện trong hoạt động tiếp thị EB-5 mỗi năm.
Việc chấm dứt vẫn có thể vượt qua nếu bạn hành động trong vòng 180 ngày
Mất một trung tâm không phải là dấu chấm hết cho một hồ sơ. Theo 8 U.S.C. 1153(b)(5)(M), có tiêu đề Treatment of good faith investors following program noncompliance, một nhà đầu tư có trung tâm vùng bị chấm dứt hoặc bị cấm sẽ nhận được thông báo và 180 ngày để thực hiện hành động khắc phục, thường có nghĩa là gắn khoản đầu tư với một trung tâm được phê duyệt khác hoặc thực hiện một khoản đầu tư đủ điều kiện vào một doanh nghiệp khác. Ngày ưu tiên nói chung vẫn được giữ qua động thái đó. Người ta nhầm lẫn đoạn này với quy tắc bảo lưu điều kiện (grandfathering), và chúng là những điều khoản riêng biệt làm những công việc riêng biệt.
Hãy yêu cầu giấy tờ trước khi bạn chuyển tiền
Năm tài liệu, được yêu cầu trong một email duy nhất, phân biệt một bên bảo trợ nghiêm túc với một bên mong manh: thông báo phê duyệt chỉ định I-956, thông báo tiếp nhận I-956F cho đúng dự án chào bán của bạn, hai hồ sơ I-956G gần nhất, thư cam kết của quản trị viên quỹ và đăng ký I-956K của bất kỳ ai đang bán cho bạn. Trang của chúng tôi về những câu hỏi cần hỏi một trung tâm vùng hoặc nhà phát triển trước khi đầu tư đi sâu hơn vào việc thẩm định ở cấp độ dự án. Về bản thân cấu trúc, hãy bắt đầu với cách một khoản đầu tư qua trung tâm vùng hoạt động và chi phí ra sao, rồi đọc tổng quan của chúng tôi về EB-5 Reform and Integrity Act of 2022 để có bối cảnh pháp lý.
Những ngày nào nên có trong lịch của bạn
Việc cấp phép cho trung tâm vùng kéo dài đến 30 September 2027. Các đơn nộp vào hoặc trước 30 September 2026 được bảo vệ bởi 8 U.S.C. 1153(b)(5)(S), có tiêu đề Protection from expired legislation, giữ cho chúng vẫn có thể được xét duyệt ngay cả khi việc cấp phép hết hiệu lực sau đó. Lần điều chỉnh lạm phát đầu tiên đối với các ngưỡng đầu tư đến vào 1 January 2027, nâng cả con số $800,000 cho khu vực TEA lẫn con số tiêu chuẩn $1,050,000. Chất lượng tuân thủ quan trọng nhất trong khoảng thời gian này, vì một chương trình hết hiệu lực kết hợp với một bên bảo trợ vốn mỏng chính là cách mà nhà đầu tư rốt cuộc phải kiện tụng thay vì định cư. Bài viết của chúng tôi về điều gì xảy ra nếu quy tắc chương trình EB-5 thay đổi giữa chừng phân tích cơ chế bảo lưu điều kiện (grandfathering).